盡管1-10月金融期貨成交量累計同比下降7.61%至1.49億手，但同期商品期貨成交量大幅增長，使得今年前10月我國期貨市場成交量突破19億手，同比增長近10%。

　　與此同時，期貨品種的活躍度繼續(xù)保持集中的勢頭。中國期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計資料顯示，今年前10個月，我國期貨市場共有46個品種上市交易，除10個最不活躍品種以外，36個期貨品種的成交量占市場比重為99.95%；24個成交活躍期貨品種的累計成交量占全市場比重達(dá)到97.29%；最活躍的12大期貨品種的市場占比達(dá)到77.01%；成交量最大的8個品種的市場占比達(dá)到63.60%。

　　螺紋豆粕鐵礦石占據(jù)持倉前三名

　　中國期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計資料表明，1-10月全國期貨市場累計成交量為1,916,113,350手，累計成交額為2,048,184.16億元，同比分別增長9.96%和下降9.14%。其中，10月份全國期貨市場交易規(guī)模較9月有所下降，以單邊計算，當(dāng)月全國期貨市場成交量為223,091,047手,成交額為216,629.01億元，同比分別增長49.57%和14.03%,環(huán)比分別下降7.89%和11.66%。

　　分品種來看，10月末持倉數(shù)據(jù)顯示，螺紋鋼期貨持倉量占比居第一位，豆粕、鐵礦石、菜籽粕、白糖、PTA、豆油、玻璃、棕櫚油和白銀等期貨品種持倉量占比排名從第二位至第十位；棉花、銅、大豆、焦煤、聚乙烯、玉米、股指、鋁、天膠和鋅期貨持倉量占比位居11-20位。

　　1-10月，上海、鄭州和大連三家商品期貨交易所成交量同比分別增長15.62%、15.76%和5.18%；同期中金所成交量則下降7.61%。不過，中金所前10月累計成交額為1,014,574.19億元，占全國市場的49.54%。10月這一比重更是高達(dá)52.77%。

　　活躍度仍較集中

　　據(jù)方正中期期貨研究院統(tǒng)計，前10個月，中國12個期貨成交量最大品種分別是螺紋鋼、菜籽粕、豆粕、滬深300股指、白銀、PTA、白糖、天然橡膠、鐵礦石、玻璃、棕櫚油和焦炭期貨。上述12大品種成交量占全市場比重分別為14.88%、13.07%、8.59%、7.78%、7.29%、4.23%、3.96%、3.80%、3.74%、3.54%、3.07%和3.07%。通過計算得到，前12大品種合計的成交量占比達(dá)到77.01%，相比1-9月的占比77.01%持平，與前8個月的占比77.11%略有下降，但仍顯示出我國期貨市場品種活躍度較為集中的明顯特征。

　　今年1-10月24個成交活躍期貨品種累計成交量占全市場比重達(dá)到97.29%。該研究院院長王駿認(rèn)為，相比前9個月和前8個月的占比97.24、97.48%是一升一降，但是基本上奠定了中國期貨市場這24個成交活躍品種的統(tǒng)治地位和主導(dǎo)市場的地位，因?yàn)檫@24個品種幾乎吸引了全部市場資金，其中就包括了套期保值、套利和投機(jī)交易參與的大量資金，也包括了趨勢投資和日內(nèi)或短線投資的資金。

　　前10個月中國期貨市場成交量最低、即最不活躍的10個期貨品種分別是線材、普麥、燃料油、黃大豆二號、粳稻、油菜籽、晚秈稻、甲醇MA、早秈稻和錳硅期貨。這10個成交最不活躍期貨品種的市場份額合計占比為0.05%，與前9個月、前8個月和前7個月的占比保持一致。

　　前10個月共有46個品種上市交易，除10個最不活躍品種外，36個期貨品種的成交量占市場比重為99.95%；24個成交活躍期貨品種的累計成交量占全市場比重達(dá)到97.29%；最活躍的12大期貨品種的市場占比達(dá)到77.01%；成交量最大的8個品種的市場占比達(dá)到63.60%。當(dāng)月前12大品種合計的成交量占比達(dá)到79.46%，其中，螺紋鋼、菜籽粕、豆粕、滬深300股指、豆粕、PTA、白糖、鐵礦石和白銀期貨成為10月份成交量最大的八個品種，占市場比重達(dá)66.37%；而螺紋鋼就占比24.72%。

　　五大原因致10月成交下滑

　　從10月份期貨市場交易數(shù)據(jù)來看，在9月份出現(xiàn)反季節(jié)性成交量逆市回升后，10月份回歸季節(jié)性變化，出現(xiàn)了交易量下滑。王駿認(rèn)為，10月份國內(nèi)期貨市場成交特征決定了市場變化，主要原因有五個方面：

　　第一，國慶節(jié)假期休市，減少6個交易日，其中包括9月30日夜盤和10月7日夜盤交易時間段。這種季節(jié)性因素是造成10月成交量環(huán)比下降的客觀原因，但成交量環(huán)比只是小幅下降7.89%，不會對全年成交量繼續(xù)創(chuàng)歷史新高產(chǎn)生拖累。

　　第二，商品期貨市場成交量10月份為2.07億手，低于9月份的2.2億手，環(huán)比出現(xiàn)7.43%的下滑，其中，32個商品期貨品種的成交量環(huán)比下滑，只有12個商品期貨的成交量環(huán)比上升，僅包括活躍品種中的PTA、白糖、白銀、天膠、聚丙烯、聚乙烯和棕櫚油，而大部分活躍的商品期貨成交量出現(xiàn)萎縮，主要有螺紋鋼、菜籽粕、豆粕、鐵礦石、玻璃、一號棉、銅、豆油、鋅、焦煤、黃大豆一號、焦炭、雞蛋、黃金、鋁和玉米等16個品種。同時，金融期貨成交量10月份環(huán)比萎縮13.73%，總體上商品期貨與金融期貨成交量并肩下滑也進(jìn)一步促使10月份期貨市場成交量呈現(xiàn)季節(jié)性下降，但金融期貨市場是主要推動力。

　　第三，10月份鋼鐵建材品種成交量環(huán)比出現(xiàn)較大下滑，其中，兩板、玻璃期貨成交量均出現(xiàn)40-50%的環(huán)比下滑，焦炭、熱軋卷板、焦煤期貨成交量也出現(xiàn)10-30%的環(huán)比萎縮，只有螺紋鋼和鐵礦石期貨出現(xiàn)略微下降。

　　第四，10月份有色金屬品種中的銅、鋁、鉛、鋅的成交量均出現(xiàn)環(huán)比大幅下滑。而白銀和黃金也不樂觀，白銀期貨成交量僅增加4.35%，黃金期貨下滑0.70%。10月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳、美聯(lián)儲結(jié)束QE3、歐洲及日本經(jīng)濟(jì)重回衰退等原因是有色金屬和貴金屬交易下滑的根本原因。

　　第五，10月份農(nóng)產(chǎn)品中的眾多主力品種成交量出現(xiàn)下降，豆粕、雞蛋、豆油、菜籽粕、菜籽油、一號棉和黃大豆一號期貨均出現(xiàn)成交量下滑。上述農(nóng)產(chǎn)品中的主力活躍品種出現(xiàn)成交量環(huán)比下滑，影響了農(nóng)產(chǎn)品期貨市場交易量，再加之節(jié)日效應(yīng)對期貨市場整體形成拖累。