《私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第1-3號(hào)》

通知原文如下：

　　各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：

　　為進(jìn)一步落實(shí)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》（下稱(chēng)《暫行規(guī)定》）有關(guān)要求，加強(qiáng)對(duì)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案核查和自律管理，結(jié)合私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案實(shí)際，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)協(xié)會(huì)）研究制定了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第1號(hào)-備案核查與自律管理》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第2號(hào)-委托第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議服務(wù)》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第3號(hào)-結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃》，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意及協(xié)會(huì)理事會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)予發(fā)布實(shí)施。

　　今后，協(xié)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案核查和自律管理力度，密切監(jiān)測(cè)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資運(yùn)作情況，及時(shí)跟蹤了解行業(yè)機(jī)構(gòu)展業(yè)過(guò)程中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，通過(guò)不定期發(fā)布或調(diào)整備案管理規(guī)范的形式，明確相關(guān)要求，提示合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)行業(yè)秩序，共同促進(jìn)私募資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展。

　　私募證券投資基金管理人參照本通知執(zhí)行。

　　各機(jī)構(gòu)在執(zhí)行本通知過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告(聯(lián)系郵箱：[email protected])。

　　特此通知。

　　附件：

1、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第1號(hào)-備案核查與自律管理》

2、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第2號(hào)-委托第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議服務(wù)》

3、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第3號(hào)-結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃》

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

二〇一六年十月二十一日

附件一：

私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第1號(hào)-備案核查與自律管理

　　一、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及自律規(guī)則的規(guī)定，并按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)協(xié)會(huì)）的要求，及時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，接受協(xié)會(huì)備案管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地報(bào)送備案材料和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告，對(duì)備案材料和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告的真實(shí)性、合規(guī)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。

　　二、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立、變更、展期、終止等行為進(jìn)行備案，按時(shí)提交備案材料。所有資產(chǎn)管理計(jì)劃均應(yīng)在協(xié)會(huì)完成備案并取得備案證明后，方可申請(qǐng)為其開(kāi)立證券市場(chǎng)交易賬戶(hù)。

　　三、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告，發(fā)生對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃有重大影響事件的，還應(yīng)及時(shí)向協(xié)會(huì)進(jìn)行報(bào)告。

　　四、協(xié)會(huì)接受資產(chǎn)管理計(jì)劃備案不能免除證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按照規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露產(chǎn)品信息的法律責(zé)任。

　　接受備案不代表協(xié)會(huì)對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)性、投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)做出保證和判斷。投資者應(yīng)當(dāng)自行識(shí)別產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)并承擔(dān)投資行為可能出現(xiàn)的損失。

　　五、協(xié)會(huì)將建立健全資產(chǎn)管理計(jì)劃備案核查流程，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，通過(guò)書(shū)面審閱、問(wèn)詢(xún)、約談等方式對(duì)備案材料進(jìn)行核查。資產(chǎn)管理計(jì)劃合規(guī)性存疑的，協(xié)會(huì)可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行咨詢(xún)、報(bào)告，也可以對(duì)資產(chǎn)管理人出具備案關(guān)注函或進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)予以配合。

　　六、協(xié)會(huì)將加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃備案核查力度，對(duì)于違反法律法規(guī)及自律規(guī)則的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)其采取談話提醒、書(shū)面警示、要求限期改正、加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、暫停備案等紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，依法移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

　　七、協(xié)會(huì)對(duì)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的自律管理接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督，并與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等自律組織建立監(jiān)管合作和信息共享機(jī)制。

附件二：

私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第2號(hào)--委托第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議服務(wù)

　　證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資建議服務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》（下稱(chēng)《暫行規(guī)定》）有關(guān)規(guī)定，并符合以下規(guī)范性要求：

　　一、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)委托符合《暫行規(guī)定》要求的第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資建議服務(wù)。一對(duì)多（集合）資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人，不得通過(guò)發(fā)出投資建議或投資指令等方式直接或間接影響資產(chǎn)管理人投資運(yùn)作，符合法定的資質(zhì)條件并接受資產(chǎn)管理人委托提供投資建議的第三方機(jī)構(gòu)除外。

　　二、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定第三方機(jī)構(gòu)遴選機(jī)制和流程、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制、利益沖突防范機(jī)制，相關(guān)制度流程應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司有權(quán)機(jī)構(gòu)審議通過(guò)后存檔備查。未建立健全上述制度流程的，不得聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資建議服務(wù)。

　　三、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)擬聘請(qǐng)的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，要求其提供符合《暫行規(guī)定》第十四條第（八）項(xiàng)規(guī)定的資質(zhì)證明文件（清單附后），并在設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)將盡職調(diào)查報(bào)告、資質(zhì)證明文件等材料向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)協(xié)會(huì)）進(jìn)行備案。擬聘請(qǐng)的第三方機(jī)構(gòu)為私募證券投資基金管理人的，應(yīng)當(dāng)已加入?yún)f(xié)會(huì)，成為普通會(huì)員或觀察會(huì)員。

　　私募證券投資基金管理人不得為主要投資于非標(biāo)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資建議服務(wù)。

　　四、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《暫行規(guī)定》及內(nèi)部制度流程選聘第三方機(jī)構(gòu)，簽訂委托協(xié)議，披露第三方機(jī)構(gòu)相關(guān)信息，清晰約定彼此權(quán)利義務(wù)。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)進(jìn)行備案。

　　五、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保管第三方機(jī)構(gòu)出具的投資建議及相關(guān)文件，不得隱匿、偽造、篡改或者違規(guī)銷(xiāo)毀。

　　附：

證明文件清單

一、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供投資建議服務(wù)應(yīng)提交以下文件

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格證明文件。

二、私募證券投資基金管理人提供投資建議服務(wù)應(yīng)提交以下文件

（一）私募證券投資基金管理人出具的承諾函

1、承諾在協(xié)會(huì)登記滿(mǎn)一年，已成為協(xié)會(huì)會(huì)員，經(jīng)營(yíng)期間無(wú)重大違法違規(guī)記錄；

2、承諾具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績(jī)^[]的投資管理人員^[2]不少于3名，且最近三年無(wú)不良從業(yè)記錄^[3]；

3、承諾函應(yīng)當(dāng)加蓋公司公章，3名投資管理人員本人簽字。

（二）資質(zhì)證明文件

1、協(xié)會(huì)官網(wǎng)公示的私募證券投資基金管理人公示信息截圖；

2、協(xié)會(huì)會(huì)員證書(shū)或協(xié)會(huì)官網(wǎng)公示的觀察會(huì)員名單截圖；

3、全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中第三方機(jī)構(gòu)違法違規(guī)記錄查詢(xún)結(jié)果截圖；

4、基金從業(yè)人員系統(tǒng)中3名投資管理人員不良從業(yè)記錄查詢(xún)結(jié)果截圖，或其他可驗(yàn)證可核查的證明材料。

（三）投資管理人員工作經(jīng)歷證明

　　包括3名投資管理人員的：

1、曾任職單位出具的投資管理經(jīng)歷說(shuō)明^[4]或離任審計(jì)報(bào)告（應(yīng)包括管理的基金/產(chǎn)品名稱(chēng)、期間、職責(zé)等），或擔(dān)任投資顧問(wèn)期間的委托管理協(xié)議。

2、基金從業(yè)資格證明^[5]文件，或海外基金從業(yè)人員曾就職的基金或投資管理公司出具的工作履歷證明（中英文翻譯件）；

3、協(xié)會(huì)要求提供的其他證明材料。

（四）投資管理業(yè)績(jī)^[6]證明文件

　　提供以下一項(xiàng)即可：

1、曾管理的基金/產(chǎn)品的托管機(jī)構(gòu)或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)出具的，該名人員管理期間的基金/產(chǎn)品凈值變化情況證明；

2、第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)^[7]出具的該名人員管理期間的基金/產(chǎn)品凈值變化情況證明；

    3、曾管理的基金/產(chǎn)品在該名人員管理期間的定期報(bào)告復(fù)印件，并說(shuō)明自己管理的業(yè)績(jī)區(qū)間；

4、曾任職單位出具的所管理的證券、期貨自營(yíng)賬戶(hù)凈值變化情況證明；

5、聘任私募證券投資基金管理人擔(dān)任投資顧問(wèn)的機(jī)構(gòu)出具的，該名人員管理產(chǎn)品期間的產(chǎn)品凈值變化情況證明；

6、其他基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的可核查可驗(yàn)證的基金/產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)證明文件。

（五）基金/產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)

　　投資管理人員曾管理的基金/產(chǎn)品的投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)（EXCEL格式）。樣表如下：

　　投資管理人員：

　　曾管理基金/產(chǎn)品名稱(chēng)：

　　投資管理期間：

　　注：以表格中第一個(gè)估值日為基期，估值日可以按月度填寫(xiě)。如該名投資管理人員3年內(nèi)連續(xù)管理多只產(chǎn)品，不同產(chǎn)品的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)請(qǐng)分開(kāi)上傳。

附件三：

私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第3號(hào)--結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃

　　證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立、運(yùn)作結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》（下稱(chēng)《暫行規(guī)定》）有關(guān)要求，并符合以下規(guī)定：

　　一、嚴(yán)格按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配”原則設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃。所謂利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，是指在結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)生投資收益或出現(xiàn)投資虧損時(shí)，所有投資者均應(yīng)當(dāng)享受收益或承擔(dān)虧損，但優(yōu)先級(jí)投資者與劣后級(jí)投資者可以在合同中合理約定享受收益和承擔(dān)虧損的比例，且該比例應(yīng)當(dāng)平等適用于享受收益和承擔(dān)虧損兩種情況。

　　二、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃合同中不得約定劣后級(jí)投資者本金先行承擔(dān)虧損、單方面提供增強(qiáng)資金等保障優(yōu)先級(jí)投資者利益的內(nèi)容。

　　三、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資標(biāo)的實(shí)際產(chǎn)生的收益進(jìn)行計(jì)提或分配，出現(xiàn)虧損或未實(shí)際實(shí)現(xiàn)投資收益的，不得計(jì)提或分配收益。

　　四、資產(chǎn)管理人可以按照《暫行規(guī)定》要求，通過(guò)以自有資金認(rèn)購(gòu)的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額先行承擔(dān)虧損的形式提供有限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，但不得以獲取高于按份額比例計(jì)算的收益、提取業(yè)績(jī)報(bào)酬或浮動(dòng)管理費(fèi)等方式變相獲取超額收益。

　　五、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者不得直接或間接影響資產(chǎn)管理人投資運(yùn)作（提供投資建議服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)同時(shí)認(rèn)購(gòu)優(yōu)先級(jí)份額的情況除外），不得通過(guò)合同約定將結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃異化為優(yōu)先級(jí)投資者為劣后級(jí)投資者變相提供融資的產(chǎn)品。

　　六、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃合同中應(yīng)明確其所屬類(lèi)別，約定相應(yīng)投資范圍及投資比例、杠桿倍數(shù)限制等內(nèi)容。合同約定投資其他金融產(chǎn)品的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)勤勉盡責(zé)的受托義務(wù)要求，履行向下穿透審查義務(wù)，即向底層資金方向進(jìn)行穿透審查，以確定受托資金的最終投資方向符合《暫行規(guī)定》在杠桿倍數(shù)等方面的限制性要求。

　　證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得以規(guī)避《暫行規(guī)定》及本規(guī)范要求為目的，故意安排其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品作為委托資金，通過(guò)嵌套資產(chǎn)管理計(jì)劃的形式，變相設(shè)立不符合規(guī)定的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃，或明知委托資金屬于結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，仍配合其進(jìn)行止損平倉(cāng)等保本保收益操作。

　　七、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃可以通過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)形式向優(yōu)先級(jí)投資者進(jìn)行推介，但應(yīng)同時(shí)說(shuō)明業(yè)績(jī)比較對(duì)象、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)測(cè)算依據(jù)和測(cè)算過(guò)程等信息。結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃的業(yè)績(jī)比較對(duì)象應(yīng)當(dāng)與其投資標(biāo)的、投資策略直接相關(guān)。