九、 信息、培訓(xùn)、咨詢(xún)及注意事項(xiàng)

期貨市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性、專(zhuān)業(yè)性要求投資者具備一定的期貨專(zhuān)業(yè)知識(shí)。投資者在進(jìn)行期貨交易過(guò)程中，期貨公司為其提供信息、培訓(xùn)與咨詢(xún)服務(wù)。

期貨公司應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或者網(wǎng)站向投資者提供期貨市場(chǎng)行情、信息及與交易相關(guān)的服務(wù)，但提供的任何關(guān)于市場(chǎng)的分析和信息僅供投資者參考，不構(gòu)成對(duì)投資者下達(dá)指令的指示、誘導(dǎo)或者暗示。投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)自己的交易行為負(fù)責(zé)，不能以根據(jù)期貨公司的分析或者信息入市為理由，要求期貨公司對(duì)其交易虧損承擔(dān)責(zé)任。

期貨公司可以以舉辦講座、發(fā)放資料及其他方式向投資者提供期貨交易知識(shí)和交易技術(shù)的培訓(xùn)服務(wù)。投資者有權(quán)向期貨公司咨詢(xún)有關(guān)期貨交易的事項(xiàng)，期貨公司應(yīng)當(dāng)予以解釋。

另外，投資者還應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解期貨監(jiān)管部門(mén)及期貨交易所的法律、法規(guī)和規(guī)則，并可以要求期貨公司對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行說(shuō)明。投資者也有權(quán)查詢(xún)自己的原始交易憑證，有權(quán)了解自己的賬戶(hù)情況，期貨公司應(yīng)當(dāng)給予積極配合。

有關(guān)期貨公司期貨從業(yè)人員的信息，投資者可以通過(guò)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（www.cfachina.org）的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格公示數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行查詢(xún)。期貨公司應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所提供必要的設(shè)備，以便投資者登錄中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢(xún)期貨從業(yè)人員資格公示信息。

投資者需要注意的是，當(dāng)前網(wǎng)上交易已經(jīng)成為最普遍的交易方式。投資者在使用期貨交易軟件前，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面了解，遇到疑問(wèn)時(shí)，可以向期貨公司進(jìn)行咨詢(xún)。期貨公司也需要向投資者介紹交易軟件的功能或者給予必要的培訓(xùn)，以便投資者更好地開(kāi)展期貨交易。

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五、交易指令的執(zhí)行與錯(cuò)單處理

（一）交易指令的執(zhí)行

投資者下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)包括投資者賬號(hào)（或交易編碼）、品種、合約、數(shù)量、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、開(kāi)平倉(cāng)方向等內(nèi)容。期貨公司有權(quán)審核投資者的交易指令，包括但不限于保證金是否充足，指令內(nèi)容是否明確，是否違反有關(guān)法律法規(guī)和期貨交易規(guī)則等，以確定指令的有效性。當(dāng)確定投資者的指令為無(wú)效指令時(shí)，期貨公司有權(quán)拒絕執(zhí)行投資者的指令。

投資者在發(fā)出交易指令后，可以在指令全部成交之前向期貨公司要求撤回或者修改指令。但如果該指令已經(jīng)在期貨交易所全部或部分成交的，投資者則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)交易結(jié)果。

由于市場(chǎng)原因或者其他非期貨公司所能預(yù)見(jiàn)、避免或控制的原因?qū)е峦顿Y者交易指令全部或者部分無(wú)法成交的，期貨公司不承擔(dān)責(zé)任。

（二）錯(cuò)單處理

交易過(guò)程中，投資者對(duì)交易結(jié)果及相關(guān)事項(xiàng)向期貨公司提出異議的，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)核實(shí)。為避免損失的可能發(fā)生或者擴(kuò)大，期貨公司在收到投資者的異議后，可以將發(fā)生異議的持倉(cāng)合約進(jìn)行平倉(cāng)或者重新執(zhí)行投資者的交易指令，由此發(fā)生的損失由有過(guò)錯(cuò)一方承擔(dān)。

期貨公司錯(cuò)誤執(zhí)行投資者交易指令，除投資者認(rèn)可的以外，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)。

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十、費(fèi)用及注意事項(xiàng)

（一）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及其確定

投資者參與期貨交易，應(yīng)當(dāng)向期貨公司支付期貨交易和交割手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)按照雙方合同約定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

當(dāng)遇到新品種上市時(shí)，在操作層面，期貨公司和投資者之間難以逐一協(xié)商一致，為此，《期貨經(jīng)紀(jì)合同》一般約定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定的方式將新品種手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)通知投資者，投資者可以在收到通知之日起一定時(shí)間內(nèi)與期貨公司協(xié)商。如果投資者未提出協(xié)商請(qǐng)求，直接參與新品種交易，則視為同意期貨公司通知的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)。

（二）其他費(fèi)用

除了前述手續(xù)費(fèi)外，投資者還應(yīng)當(dāng)支付期貨公司向期貨交易所、結(jié)算機(jī)構(gòu)代付的各項(xiàng)費(fèi)用及稅款。

（三）注意事項(xiàng)

手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定、變更也是需要投資者高度重視的事項(xiàng)。在與期貨公司協(xié)商確定、變更手續(xù)費(fèi)時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題。

1.在選擇期貨公司時(shí)，要比較各公司手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，但不要一味追求低手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)是期貨公司為投資者提供服務(wù)而收取的費(fèi)用，是期貨公司重要的利潤(rùn)來(lái)源之一，也是投資者參與期貨交易的成本支出。由于期貨交易采用T+0交易，投資者交易越頻繁，手續(xù)費(fèi)支出越多。如果投資者選擇的期貨公司手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)較高，相同交易頻率下，投資者將支付更多的手續(xù)費(fèi)。在比較極端的個(gè)案中，投資者交易虧損的很大一部分是源于手續(xù)費(fèi)支出。但另一方面，也不建議投資者一味追求并選擇低手續(xù)費(fèi)的期貨公司，還應(yīng)當(dāng)考慮期貨公司的綜合服務(wù)質(zhì)量。合理收費(fèi)是期貨公司提供良好服務(wù)的保障，這些服務(wù)包括高素質(zhì)的人員服務(wù)、專(zhuān)業(yè)的研發(fā)能力、技術(shù)設(shè)備的配套升級(jí)等。因此，投資者在與期貨公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》前，應(yīng)當(dāng)綜合了解行業(yè)手續(xù)費(fèi)總體水平，以及其他期貨公司手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，選擇收費(fèi)適宜的期貨公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。

2.應(yīng)當(dāng)了解行業(yè)手續(xù)費(fèi)變動(dòng)情況，視需要向期貨公司提出手續(xù)費(fèi)調(diào)整的協(xié)商要求。當(dāng)前，期貨行業(yè)手續(xù)費(fèi)收取水平不斷變化，總體呈下降趨勢(shì)。投資者與期貨公司在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中確定手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)關(guān)注行業(yè)手續(xù)費(fèi)變動(dòng)情況，如果發(fā)現(xiàn)行業(yè)手續(xù)費(fèi)收取水平已經(jīng)明顯低于此前合同約定的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以視需要向期貨公司提出手續(xù)費(fèi)調(diào)整的協(xié)商要求。否則，投資者可能為此支付較高的交易成本。

3.要經(jīng)過(guò)雙方協(xié)商一致后確定手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不要簽署空白合同。手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)是《期貨經(jīng)紀(jì)合同》的重要事項(xiàng)之一，應(yīng)當(dāng)由投資者和期貨公司雙方協(xié)商，共同確定。但在實(shí)踐中，由于期貨公司在合同簽署中環(huán)節(jié)較多，往往由投資者先行簽署，再交期貨公司按照其內(nèi)部流程完成簽署。在這個(gè)過(guò)程中，有時(shí)出現(xiàn)投資者簽署空白合同的情況，投資者只在合同尾部簽字蓋章，合同中其他空白處由期貨公司統(tǒng)一填具。這種情況實(shí)質(zhì)上等于減少了雙方協(xié)商確定合同空白事項(xiàng)（含手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)）的過(guò)程，投資者完全同意由期貨公司單方確定合同的全部?jī)?nèi)容。這種做法可能會(huì)使投資者支付過(guò)高的手續(xù)費(fèi)，現(xiàn)實(shí)中也有這方面的案例和糾紛。因此，建議投資者不要簽署空白合同。