法律篇
 

3、上海期貨交易所有哪些規(guī)則制度直接對連續(xù)交易作出了規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所連續(xù)交易細則》、《上海期貨交易所交易細則》、《上海期貨交易所結(jié)算細則》、《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》對連續(xù)交易作出了直接規(guī)定。

4、《上海期貨交易所連續(xù)交易細則》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所連續(xù)交易細則》對連續(xù)交易品種和交易時間以及連續(xù)交易期貨合約交易、結(jié)算、風(fēng)險管理等作了具體的規(guī)定。

5、《上海期貨交易所交易細則》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所交易細則》對于連續(xù)交易“交易暫停、調(diào)整交易開市收市時間”等部分的規(guī)則作出了必要的指引，其第七十四條明確規(guī)定了“有關(guān)連續(xù)交易相關(guān)的交易暫停、調(diào)整交易開市收市時間，上海期貨交易所連續(xù)交易細則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

6、《上海期貨交易所結(jié)算細則》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所結(jié)算細則》對于連續(xù)交易的結(jié)算部分的規(guī)則作出了必要的指引，其第八十五條明確規(guī)定了“有關(guān)連續(xù)交易的結(jié)算，上海期貨交易所連續(xù)交易細則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定。”

7、《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》對于連續(xù)交易風(fēng)險控制部分的規(guī)則作出必要的指引，其第四十八條明確規(guī)定了“有關(guān)連續(xù)交易相關(guān)的風(fēng)險控制，上海期貨交易所連續(xù)交易細則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

8、上海期貨交易所是否還制定有專門指導(dǎo)會員和客戶開展連續(xù)交易的業(yè)務(wù)指引？
　　答：為方便會員和客戶全面了解和掌握連續(xù)交易的業(yè)務(wù)模式和流程，上期所將連續(xù)交易中交易、結(jié)算、監(jiān)查、技術(shù)、風(fēng)險控制以及應(yīng)急預(yù)案等有關(guān)內(nèi)容制定了《上海期貨交易所連續(xù)交易業(yè)務(wù)操作指引》，同時針對會員層面在連續(xù)交易時段的風(fēng)險控制管理制定了《期貨公司連續(xù)交易風(fēng)險控制操作指引》。

9、會員單位在與客戶就參與連續(xù)交易的相關(guān)事項簽訂經(jīng)紀合同的補充協(xié)議時要注意哪些問題？
　　答：會員單位應(yīng)當加強對客戶在連續(xù)交易方面的風(fēng)險揭示；同時說明連續(xù)交易特定的風(fēng)險控制、風(fēng)險處理方式等，如強行平倉的執(zhí)行時間和流程、結(jié)算數(shù)據(jù)切換時點和報送時點；并準確界定會員單位免責(zé)事宜等。

交易篇
 

10、上期所哪些品種開展了連續(xù)交易？
　　答：目前上期所開展連續(xù)交易的品種為黃金和白銀。

11、上期所為什么要選擇黃金和白銀品種開展連續(xù)交易？
　　答：上期所選定黃金和白銀品種開展連續(xù)交易，一方面是由于目前黃金和白銀等貴金屬的現(xiàn)貨定價時間在北京時間的夜間，作為為現(xiàn)貨市場提供風(fēng)險管理工具的期貨市場理應(yīng)覆蓋現(xiàn)貨市場的定價時段，從而深化為產(chǎn)業(yè)客戶和投資者提供現(xiàn)貨市場避險工具的功能；另一方面是因為黃金和白銀等期貨品種市場規(guī)模和承受力適中，國內(nèi)外價格聯(lián)動緊密，市場條件最為成熟和市場呼聲最為強烈。

12、會員單位如何參與連續(xù)交易？
　　答：交易所對連續(xù)交易實施登記制度。會員單位需在參與連續(xù)交易前向交易所遞交《上海期貨交易所連續(xù)交易登記表》。為做好連續(xù)交易期間的交易、結(jié)算以及監(jiān)管等工作，參與連續(xù)交易的會員單位應(yīng)至少指定兩名連續(xù)交易期間的業(yè)務(wù)聯(lián)系人，并將聯(lián)系方式告知交易所。

13、連續(xù)交易期間，會員單位如何與交易所聯(lián)系？
　　答：為保障連續(xù)交易期間的有序進行，上期所將成立由交易部、結(jié)算部、監(jiān)查部以及技術(shù)中心組成的一線連續(xù)交易運維辦公室，其中交易業(yè)務(wù)聯(lián)系電話為021-68400313，結(jié)算業(yè)務(wù)聯(lián)系電話為021-68400587，監(jiān)查業(yè)務(wù)聯(lián)系電話為021-68400716，技術(shù)服務(wù)聯(lián)系電話為021-68400802。

14、黃金和白銀期貨品種的連續(xù)交易時間是什么？
　　答：黃金和白銀的連續(xù)交易時間為每周一至周五的21:00至次日2:30。

15、法定節(jié)假日（不包含雙休日）前第一個工作日連續(xù)交易是否繼續(xù)？
　　答：法定節(jié)假日（不包含雙休日）前第一個工作日的連續(xù)交易不再交易。

16、為什么將黃金和白銀期貨品種連續(xù)交易的時間定為前一工作日的21：00至當日2：30？
　　答：在連續(xù)交易時段的選擇上，上期所根據(jù)品種特性、市場條件以及相關(guān)市場的交易時間等因素進行綜合考量。對于黃金和白銀品種而言，一方面要保證期貨公司能正常完成日盤結(jié)算，另一方面要基本覆蓋美國芝加哥商業(yè)交易所集團下屬的美國紐約商品交易所貴金屬期貨的主交易時段，以及倫敦金銀市場協(xié)會現(xiàn)貨定盤價的公布時間。為此，上期所將黃金和白銀的連續(xù)交易時間設(shè)在每周一至周五的21:00至次日2:30。

17、連續(xù)交易是否計入下一工作日的交易？
　　答：連續(xù)交易計入下一工作日的交易。對于開通連續(xù)交易的期貨品種，“交易日”是指從前一個工作日的連續(xù)交易開始至當天日盤結(jié)束。具體對于黃金和白銀而言，“交易日”是指前一工作日的21：00開始至當天15：00結(jié)束。

18、連續(xù)交易開通場內(nèi)交易嗎？
　　答：連續(xù)交易期間，上期所不開通場內(nèi)交易，會員只能通過遠程交易席位進行交易。

19、連續(xù)交易期間能開戶嗎？
　　答：連續(xù)交易期間不辦理開戶業(yè)務(wù)。

20、在當日日盤交易結(jié)束前開戶成功的客戶，能否參與下一交易日的連續(xù)交易?
　　答：在當日日盤交易結(jié)束前（即15:00之前）開戶成功的客戶，交易所為其分配交易編碼，并允許客戶自下一交易日的連續(xù)交易開始使用。

21、連續(xù)交易是否單獨作為一個交易節(jié)？
　　答：連續(xù)交易不單獨作為一個交易節(jié)，前一個工作日的連續(xù)交易和當天日盤的第一節(jié)一并作為該交易日的第一節(jié)。具體對于黃金和白銀而言，交易日的第一節(jié)是由前一個工作日的21：00至當日2：30以及當日9：00至10：15組成。

結(jié)算篇
 

（一）關(guān)于資金劃轉(zhuǎn)問題
30、會員如何在連續(xù)交易期間辦理入金？交易所在連續(xù)交易期間是否支持會員出金？
　　答：會員在連續(xù)交易期間仍通過期貨資金管理系統(tǒng)辦理入金，交易所在連續(xù)交易期間不辦理會員出金業(yè)務(wù)。

31、應(yīng)急情況下，會員如何辦理入金？
　　答：應(yīng)急情況下，若期貨資金管理系統(tǒng)出現(xiàn)故障，會員可通過網(wǎng)銀方式向交易所專用結(jié)算賬戶入金，同時與交易所連續(xù)交易值班人員取得聯(lián)系，值班人員在確認資金到賬后，在結(jié)算系統(tǒng)中錄入資金。

32、客戶如何在連續(xù)交易期間辦理入金？
　　答：客戶在連續(xù)交易期間可通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)辦理入金業(yè)務(wù)，會員應(yīng)在當日連續(xù)交易開市前做好銀期系統(tǒng)簽到工作；同時，客戶還可通過網(wǎng)銀方式辦理入金業(yè)務(wù)，但會員需與銀行提前溝通，確認網(wǎng)銀方式的入金流程。

33、會員是否需選擇多家存管銀行開戶來進行資金劃撥？
　　答：是，由于各存管銀行不支持夜間跨行劃撥資金業(yè)務(wù)，為防范銀行系統(tǒng)故障的風(fēng)險，建議會員至少選擇2家以上存管銀行開戶來進行資金劃撥；同時，會員應(yīng)提前做好資金調(diào)撥工作。

34、交易所日盤出入金時間是否會開放至17點？
　　答：不會，交易所日盤出入金截止時間仍為15:00。若交易所日盤出入金時間開放至17:00，日終結(jié)算時間和發(fā)布報表時間將會順延，同時將影響會員端結(jié)算時間。

35、是否現(xiàn)有5家存管銀行都支持7*24小時網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬？能否保障客戶劃轉(zhuǎn)實時流暢？
　　答：是，現(xiàn)有5家存管銀行都支持7*24小時網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬，但17：00之后網(wǎng)銀僅限于行內(nèi)系統(tǒng)轉(zhuǎn)帳，不支持跨行系統(tǒng)的轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)。

36、為了區(qū)分交易日，出入金切換時點為何時？
　　答：為了區(qū)分交易日，出入金切換時點為17:00。

37、如何理解出入金切換時點為17:00？
　　答：各方向保證金監(jiān)控中心報送數(shù)據(jù)的出入金切換時點為17:00，即17:00之前的出入金計入當前交易日，17:00之后的出入金計入下一個交易日。

38、出入金切換時點為17:00，是否意味著交易所最終結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)布時間為17:00以后？
　　答：17:00僅作為區(qū)分交易日的切換時點，交易所最終數(shù)據(jù)發(fā)布時間為當日日盤結(jié)算后，正常情況下，在16:00前向會員端發(fā)送數(shù)據(jù)。

39、連續(xù)交易期間能否辦理有價證券充抵與提取業(yè)務(wù)？能否辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)？
　　答：連續(xù)交易期間可以辦理有價證券充抵業(yè)務(wù)，但不可以辦理有價證券提取業(yè)務(wù)和期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)。

40、連續(xù)交易期間會員因資金不足實施強平的流程是什么？
　　答：日盤結(jié)算完畢后，若會員的結(jié)算準備金低于最低余額時，交易所向會員發(fā)出追加保證金通知；交易所發(fā)出追加保證金通知后，可通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，會員必須在當日連續(xù)交易開市前補足至結(jié)算準備金最低余額。未補足的，若結(jié)算準備金余額大于零而低于結(jié)算準備金最低余額，當日連續(xù)交易開市后不得開新倉；若結(jié)算準備金余額小于零，則交易所將按《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》的規(guī)定進行處理。

41、若會員當日日盤結(jié)束后不能完成結(jié)算及系統(tǒng)初始化工作，應(yīng)如何處理？
　　答：會員在連續(xù)交易開市前半小時未能完成全市場結(jié)算或交易系統(tǒng)初始化工作的，應(yīng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)及時向交易所報告。當30%以上參與交易的會員在連續(xù)交易開市前未能完成整個期貨市場結(jié)算工作或完成交易系統(tǒng)初始化工作，交易所可以調(diào)整連續(xù)交易開市收市時間，或者暫停交易。

42、銀行一般在每日16點發(fā)出對賬文件，若16點至17點之間客戶再發(fā)出轉(zhuǎn)帳，該如何處理？
　　答：每個行發(fā)送對賬文件的時間和方式都不一樣。若會員與存管銀行約定銀期轉(zhuǎn)賬對賬文件報送時間為16點，那么銀期系統(tǒng)也已簽退，再次簽到后，16點至17點之間發(fā)生的轉(zhuǎn)賬作為次日的交易數(shù)據(jù)。若客戶在16點至17點之間通過網(wǎng)銀、柜面等渠道發(fā)起的轉(zhuǎn)賬交易，則不在銀期轉(zhuǎn)賬對賬文件內(nèi)。由于存管銀行與會員系統(tǒng)的差異，客戶進行銀期轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)的時間在各存管銀行與會員間也有所差異，建議會員提前與客戶溝通。

監(jiān)查篇
 

43、連續(xù)交易期間，會員或客戶面臨的監(jiān)管措施與非連續(xù)交易時段的監(jiān)管措施有何不同？
　　答：連續(xù)交易期間，交易所相關(guān)監(jiān)管工作照常進行，《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》繼續(xù)適用，會員或客戶面臨的監(jiān)管措施不變。會員應(yīng)落實連續(xù)交易期間的監(jiān)管聯(lián)系人及相關(guān)聯(lián)系方式，并授權(quán)監(jiān)管聯(lián)系人有權(quán)限暫停、限制客戶交易、出金等事宜，確保風(fēng)險控制措施的正常執(zhí)行。

44、會員或客戶一旦在某個交易日超倉，可以在下一交易日的連續(xù)交易時段內(nèi)自行平倉嗎？
　　答：交易所在每個交易日收盤后，根據(jù)現(xiàn)行限倉制度對會員或客戶采取風(fēng)控措施。會員或客戶一旦在某個交易日超倉，應(yīng)在下個交易日的第一節(jié)交易時間內(nèi)自行平倉。對于開通連續(xù)交易的品種，交易日的第一節(jié)是指從前一個工作日的連續(xù)交易開始至當天日盤的第一節(jié)結(jié)束。

45、會員或客戶一旦在某個交易日達到大戶報告標準，可以在下一交易日的連續(xù)交易時段內(nèi)進行大戶報告嗎？
　　答：可以。交易所在每個交易日收盤后，根據(jù)大戶報告制度對會員或客戶采取風(fēng)控措施。會員或客戶一旦在某個交易日達到大戶報告標準，應(yīng)在交易日當天收盤結(jié)束（15:00點）后向交易所進行報告，最遲應(yīng)不晚于下一交易日15:00時前向交易所報告。

46、連續(xù)交易期間，會員或客戶也需要遵守《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》（修訂案）中有關(guān)自成交、頻繁報撤單的監(jiān)管規(guī)定嗎？
　　答：是的。連續(xù)交易期間視作交易日正常的交易時段，交易所目前實施的《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》及配套的處理標準及處理程序繼續(xù)適用，盤中監(jiān)控與監(jiān)管照常進行。交易所將在每個交易日收盤后對達到處理標準的自成交、頻繁報撤單等異常交易行為的會員或客戶采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

47、連續(xù)交易期間，一旦市場出現(xiàn)重大風(fēng)險事件，會員如何與交易所進行及時聯(lián)系？
　　答：在連續(xù)交易期間，交易所相關(guān)風(fēng)險控制工作正常進行。一旦市場出現(xiàn)重大風(fēng)險事件，會員可以及時與交易所取得聯(lián)系，連續(xù)交易業(yè)務(wù)運維聯(lián)系電話為021-68400313、021-68400587。