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鄭商所交易規(guī)則
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來源：鄭州商品交易所 時間：2021-11-02 瀏覽：5184次
鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法
（2021 年 11 月 11 日鄭州商品交易所第七屆理事會第十九次會議審議通過，
2021 年 11 月 22 日〔2021〕98 號公告發(fā)布，自 2021 年 11 月 26 日起施行）
第一章 總 則
第一條 為加強期貨市場管理，規(guī)范期貨交易行為，保
障期貨市場參與者合法權(quán)益，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)
則》，制定本辦法。
第二條 鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）對期貨交
易行為進行監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)異常情況的，可以啟動異常交易行為
處理程序，對有關(guān)會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)或者客戶采取相應(yīng)自
律監(jiān)管措施。
第三條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實履行客
戶交易行為管理職責(zé)，及時發(fā)現(xiàn)、及時報告、及時制止客戶
的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進行異
常交易。
第四條 非期貨公司會員、客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守
法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所自律監(jiān)管，
自覺規(guī)范交易行為?？蛻魬?yīng)當(dāng)接受期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)
機構(gòu)對其交易行為的合法合規(guī)性管理。
第二章 異常交易行為認定
第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認定為
異常交易行為：（一）自成交行為，即以自己為交易對象進行自買自賣
的行為；
（二）頻繁報撤單行為，即頻繁申報并撤銷定單的行為；
（三）大額報撤單行為，即多次申報并撤銷大額定單的
行為；
（四）程序化交易擾亂交易秩序行為，即采取程序化交
易方式下達交易指令，可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交
易秩序的行為；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定或者交易所認定的其他行為。
第六條 客戶或者一組實際控制關(guān)系賬戶合并計算后出
現(xiàn)以下情形之一的，即達到自成交、頻繁報撤單、大額報撤
單等異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)：
（一）單個交易日在某一合約自成交 5 次以上；
（二）單個交易日在某一合約撤銷定單次數(shù) 500 次以上；
或者當(dāng)某個交易日某一合約出現(xiàn)漲（跌）停板后，當(dāng)日在該
合約漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數(shù) 100 次以上；
（三）單個交易日在某一合約撤銷定單次數(shù) 50 次以上
且每次撤銷定單量 800 手以上。
第七條 一組實際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶之間相互成交
視為自成交。
第八條 套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報撤單、大
額報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。第九條 市價指令、套利指令產(chǎn)生的自成交、頻繁報撤
單、大額報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
附加立即成交剩余指令自動撤銷（FAK）、立即全部成交
否則自動撤銷（FOK）指令屬性的交易指令產(chǎn)生的自成交、
頻繁報撤單、大額報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
第十條 做市交易產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交
易行為。
第十一條實施申報費收費的合約上產(chǎn)生的頻繁報撤單
行為不構(gòu)成異常交易行為。
第十二條 客戶或者一組實際控制關(guān)系賬戶單個交易日
在兩個以上合約因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達到異
常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照發(fā)生一次
認定。
第三章 異常交易行為處理
第十三條 客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為
達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下程序進行處理：
（一）第一次達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對客戶所
在期貨公司會員進行提示，要求其及時將交易所提示轉(zhuǎn)達客
戶，對客戶進行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止；
（二）第二次達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重
點監(jiān)管名單；
（三）第三次達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對該客戶采取限制開倉的自律監(jiān)管措施，限制開倉時間不少于
1 個月。
第十四條 當(dāng)某個交易日某一合約出現(xiàn)漲（跌）停板后，
客戶當(dāng)日在漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數(shù) 100
次以上且撤銷定單手數(shù)合計 10000 手以上的，視為頻繁報撤
單情節(jié)嚴重的行為，交易所于當(dāng)日閉市后對該客戶采取限制
開倉的自律監(jiān)管措施，限制開倉時間不少于 1 個月。
第十五條 同一客戶異常交易行為發(fā)生在兩個以上期貨
公司會員的，交易所對自成交、頻繁報撤單、大額報撤單發(fā)
生次數(shù)最多的期貨公司會員進行提示。
第十六條 非期貨公司會員參與交易，自成交、頻繁報
撤單、大額報撤單行為達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下程
序進行處理：
（一）第一次達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該非期貨公司
會員進行提示；
（二）第二次達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見該非期貨公
司會員高級管理人員談話；
（三）第三次達到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對
該非期貨公司會員采取限制開倉的自律監(jiān)管措施，限制開倉
時間不少于 3 個月。
第十七條 一組實際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)自成交、頻繁報
撤單和大額報撤單行為，達到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照本辦法第十三條至第十六條的規(guī)定進行處理。
第十八條 客戶采取程序化交易方式下達交易指令，可
能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的，交易所可以采
取約見談話、限制開倉等自律監(jiān)管措施。
第十九條 客戶出現(xiàn)異常交易行為的，除按照本辦法規(guī)
定的程序處理外，交易所視情節(jié)輕重還可以采取要求提交書
面說明、書面警示、約見談話、限制出金、限期平倉、限制
開倉、強行平倉等自律監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，依據(jù)《鄭州
商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定進行處理。
第四章 監(jiān)督責(zé)任
第二十條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注
客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交
易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與交易。
期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)本辦法第五
條規(guī)定的異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)及時予以提醒、勸阻和
制止。
第二十一條 交易所對存在異常交易行為的客戶采取自
律監(jiān)管措施的，期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時通知
客戶，并采取有效措施規(guī)范客戶交易行為。
客戶出現(xiàn)本辦法第五條規(guī)定的異常交易行為之一的，交
易所視情節(jié)輕重，可以對期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)采取
提示、約見談話、發(fā)出監(jiān)管警示函、發(fā)出監(jiān)管意見函等自律監(jiān)管措施。
第二十二條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)具有下列情
形之一的，交易所可以責(zé)令其改正，并采取提示、約見談話、
發(fā)出監(jiān)管警示函、發(fā)出監(jiān)管意見函等自律監(jiān)管措施；情節(jié)嚴
重的，依據(jù)《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定進行
處理：
（一）未及時、準(zhǔn)確地向客戶傳達、送達交易所有關(guān)自
律監(jiān)管措施；
（二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為；
（三）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進行異常交易；
（四）未按照交易所要求盡責(zé)對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助
調(diào)查或者存在拖延、隱瞞和故意遺漏等行為；
（五）交易所認定的其他情形。
第二十三條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)未盡到相關(guān)
義務(wù)，交易所已向同一期貨公司會員發(fā)出兩次監(jiān)管警示函的，
第三次向該期貨公司會員發(fā)出監(jiān)管意見函。
第五章 附 則
第二十四條 除本辦法另有規(guī)定外，非期貨公司會員按
照客戶的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第二十五條 本辦法所稱期貨交易包括以期貨合約和期
權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動。
第二十六條 本辦法規(guī)定的異常交易行為次數(shù)、監(jiān)管措施次數(shù)以一個自然年度為期間進行統(tǒng)計。
第二十七條 本辦法所稱“以上”、“以下”包含本數(shù)。
第二十八條 本辦法解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。
第二十九條 本辦法自 2021 年 11 月 26 日起施行。
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