第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范期貨交易行為，保護期貨交易各方的合法權(quán)益和社會公共利益，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《上海期貨交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條 上海期貨交易所（以下簡稱交易所）根據(jù)公開、公平、公正和誠實信用的原則，組織經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準的期貨交易。

第三條 本規(guī)則適用于交易所組織的期貨交易及其相關(guān)活動。

交易所、會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、期貨市場其他參與者及其工作人員應當遵守本規(guī)則。

第二章  品種與合約

第四條 交易所上市經(jīng)中國證監(jiān)會批準的品種。上市品種的合約包括期貨合約、期權(quán)合約等。

第五條 期貨合約是指交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

期貨合約主要條款包括合約名稱、交易品種、交易單位、報價單位、最小變動價位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割品級、交割地點、最低交易保證金、交割方式、交易代碼、上市機構(gòu)等。

第六條 期權(quán)合約是指交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物(包括期貨合約)的標準化合約。

    期權(quán)合約主要條款包括合約名稱、合約標的物、合約類型、交易單位、報價單位、最小變動價位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時間、最后交易日、到期日、行權(quán)方式、行權(quán)價格、交易代碼、上市機構(gòu)等。

第七條 合約附件是合約的組成部分，與合約具有同等法律效力。

第八條 合約以人民幣或者交易所規(guī)定的其他貨幣計價。

新上市合約的掛盤基準價由交易所確定。

第九條 經(jīng)中國證監(jiān)會確定并公布，交易所可以上市境內(nèi)特定品種。

境外經(jīng)紀機構(gòu)、境外交易者只能從事境內(nèi)特定品種的期貨交易及其相關(guān)活動。

經(jīng)交易所批準，符合規(guī)定條件的境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)可以直接在交易所從事境內(nèi)特定品種的期貨交易。具體辦法由交易所另行規(guī)定。

第三章 會員管理

第十條 交易所會員分為期貨公司會員和非期貨公司會員。

交易所可以根據(jù)交易、結(jié)算等業(yè)務的需要，設立特別會員。

第十一條 申請成為交易所會員應當符合相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的資格條件。

第十二條 會員資格的取得、變更和終止，應當經(jīng)交易所批準，報告中國證監(jiān)會,并予以公布。

第十三條 交易所應當制定會員管理辦法，對會員進行監(jiān)督管理。

交易所可以根據(jù)需要，對會員的交易運作、風險管理、技術(shù)系統(tǒng)等提出要求，會員應當持續(xù)滿足上述要求，并應當確保其技術(shù)系統(tǒng)的穩(wěn)定可靠運行。

第四章 交易業(yè)務

第十四條 期貨交易是指在交易所采用公開的集中交易方式或者中國證監(jiān)會批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標的的交易活動。

交易所可以實行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨制度。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨是指持有方向相反的同一月份期貨合約的買方和賣方協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得批準后，將各自持有的期貨合約按照交易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，按雙方協(xié)議價格進行與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同或者相近的倉單等交換的過程。

第十五條 會員、直接入場交易的境外交易者、直接入場交易的境外經(jīng)紀機構(gòu)可以根據(jù)業(yè)務需要，向交易所申請相應的交易席位。

第十六條 交易所根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定建立投資者適當性制度，設定客戶準入要求和標準，督促、引導期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)履行適當性義務，依規(guī)處理違反適當性義務的行為。

第十七條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)在為客戶開戶前，應當對客戶進行實名制審核，評估客戶的風險承受能力，根據(jù)投資者適當性制度審慎選擇客戶并向客戶充分揭示期貨交易風險。

期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)在為客戶開戶時，應當按照中國證監(jiān)會、中國期貨市場監(jiān)控中心有限責任公司和交易所的有關(guān)規(guī)定辦理開戶手續(xù)。

對于客戶資料，期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當妥善保存，除依法接受調(diào)查和檢查外，應當為客戶保密。

第十八條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當如實向客戶提供與期貨交易相關(guān)的資料、信息，不得欺詐或者誤導客戶。

期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當持續(xù)了解客戶信息、充分評估客戶風險承受能力，加強對客戶的管理。

客戶有向交易所反映委托交易業(yè)務中存在問題的權(quán)利。

第十九條 交易所實行交易編碼制度。

期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當為每一個客戶單獨申請交易編碼，不得混碼交易。

根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對資產(chǎn)進行分戶管理的特殊單位客戶，可以按戶申請交易編碼進行期貨交易。

第二十條 客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他方式，下達交易指令。

期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當按照規(guī)定對客戶的交易指令進行資金和持倉驗證。

第二十一條 交易指令包括限價指令和交易所規(guī)定的其他指令。

交易指令當日有效，在成交前可變更可撤銷。交易指令未能一次全部成交且未撤銷的，繼續(xù)參加當日競價交易。交易所另有規(guī)定的除外。

第二十二條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當按照客戶的委托進行交易。除交易所另有規(guī)定外，期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)在受理客戶委托指令后，應當及時將客戶指令通過交易所集中交易，不得進行場外交易。

第二十三條 交易所計算機撮合系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。

交易所交易系統(tǒng)的撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即:

當 bp≥sp≥cp，  則: 最新成交價=sp

       bp≥cp≥sp，      最新成交價=cp

   cp≥bp≥sp，      最新成交價=bp

在漲跌停板等特殊情況下，交易所對撮合成交方式另行規(guī)定。

第二十四條 交易指令經(jīng)撮合成交后，交易即告成立，交易所按照規(guī)定發(fā)送成交回報。期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)等應當及時將成交回報通知客戶。

符合交易所業(yè)務規(guī)則各項規(guī)定達成的交易于成立時生效，買賣雙方應當承擔交易結(jié)果，履行相關(guān)義務。

依照交易所業(yè)務規(guī)則各項規(guī)定達成的交易，其成交結(jié)果以交易所系統(tǒng)記錄的成交數(shù)據(jù)為準。

第二十五條 每一交易日閉市后，會員、直接入場交易的境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者應當按照規(guī)定方式獲取并核對成交記錄。

會員、直接入場交易的境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者有異議的，應當在規(guī)定時間內(nèi)向交易所提出。未在規(guī)定時間內(nèi)提出的，視為對成交記錄無異議。

第二十六條 交易所實行套期保值交易管理制度和套利交易管理制度。

套期保值交易持倉量額度、套利交易持倉量額度由交易所審批。

第二十七條 交易所根據(jù)業(yè)務需要,建立期貨交易做市商制度。具體內(nèi)容另行規(guī)定。

第二十八條 交易所對期貨交易、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約等資料的保存期限應當不少于20年。

會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、指定存管銀行等應當按照規(guī)定妥善保管交易、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約等方面的資料、憑證和賬冊、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務記錄。

第二十九條 交易所實行程序化交易管理制度。會員、直接入場交易的境外交易者以及客戶等進行程序化交易的，應當按照交易所規(guī)定報備相關(guān)信息。

第五章 結(jié)算業(yè)務

第三十條 結(jié)算是指根據(jù)交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易結(jié)果進行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。

第三十一條 期貨交易的結(jié)算，由交易所統(tǒng)一組織進行。

第三十二條 會員進行期貨交易應當按規(guī)定向交易所交納交易手續(xù)費、交割手續(xù)費等費用。該等費用標準由交易所另行規(guī)定。

會員應當代收國家規(guī)定由客戶等上交的稅費。

第三十三條 交易所實行保證金制度。交易所可以根據(jù)市場狀況調(diào)整保證金水平。

經(jīng)交易所批準，外匯資金、標準倉單、國債和其他價值穩(wěn)定、流動性強的有價證券可以作為保證金。作為保證金使用的有價證券的種類、基準計算價值、最高限額等相關(guān)業(yè)務管理制度將另行規(guī)定。

第三十四條 交易所向會員收取的保證金，用于擔保合約的履行和會員的交易結(jié)算，不得挪作他用。

保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。

第三十五條 進行期權(quán)合約交易的，期權(quán)買方應當支付權(quán)利金；期權(quán)賣方收取權(quán)利金，并應當根據(jù)交易所規(guī)定交納保證金。

第三十六條 交易所、會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶等應當遵守保證金安全存管要求，按規(guī)定開設銀行賬戶，存放保證金、期權(quán)權(quán)利金等資金并辦理期貨交易的資金往來結(jié)算。

第三十七條 交易所對指定存管銀行實行審批制和年審制，具體管理制度由交易所另行規(guī)定。

第三十八條 交易所實行當日無負債結(jié)算制度。

每一交易日閉市后，交易所對每一會員的盈虧、保證金、期權(quán)權(quán)利金、稅款、手續(xù)費等款項進行結(jié)算。會員應當通過會員服務系統(tǒng)獲取并核對相關(guān)結(jié)算數(shù)據(jù)。

第三十九條 會員的結(jié)算準備金余額低于交易所規(guī)定的結(jié)算準備金最低余額的，應當追加保證金。

交易所可以根據(jù)市場風險狀況，在交易過程中或者交易日終向風險較大的會員發(fā)出追加保證金的通知。

會員應當在規(guī)定時間前補足保證金。會員未能按時補足的，若結(jié)算準備金余額大于或者等于零而低于規(guī)定的結(jié)算準備金最低余額，不得開新倉；若結(jié)算準備金余額小于零，交易所有權(quán)對該會員采取強行平倉等風險控制措施。

第四十條 交易所實行風險準備金制度。

交易所應當按照有關(guān)規(guī)定提取、管理和使用風險準備金。

第六章 交割、行權(quán)與履約

第四十一條 交割是指期貨合約到期時，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

行權(quán)是指期權(quán)買方按照規(guī)定行使權(quán)利，以行權(quán)價格買入或者賣出標的期貨合約，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

履約是指當期權(quán)買方提出行權(quán)時，期權(quán)賣方有義務按合約規(guī)定的行權(quán)價格買入或者賣出一定數(shù)量的標的物。

第四十二條 期貨合約的交割與期權(quán)合約的行權(quán)履約，由交易所統(tǒng)一組織進行。

第四十三條 期貨合約最后交易日后未平倉合約應當進行交割。

到期期貨合約的交割應當以會員的名義進行?？蛻舻葢斖ㄟ^會員辦理交割，交易所另有規(guī)定的除外。

第四十四條 交割采用實物交割或者合約載明的其他方式，交割方式的內(nèi)容和流程由交易所另行規(guī)定。

第四十五條 實物交割時，交易所按照時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排的原則向買方會員分配標準倉單，交易所另有規(guī)定的除外。

第四十六條 會員進行實物交割應當在交易所規(guī)定的時間內(nèi)將貨款或者交割單據(jù)提交交易所。

實物交割時，發(fā)生允許范圍內(nèi)的數(shù)量溢短的，溢短貨款按照交易所規(guī)定的方式計算。

第四十七條 期貨合約的交割標準品、替代品由交易所在期貨合約中載明。替代品的升、貼水標準由交易所另行規(guī)定。

非基準交割倉庫交割與基準交割倉庫交割的升、貼水標準由交易所另行規(guī)定。

第四十八條 實物交割時，買方會員對收到的標準倉單持有異議的，應當及時至指定交割倉庫完成標準倉單所列標的物的驗收。

第四十九條 實物交割時，發(fā)生賣方會員未能在規(guī)定時間內(nèi)如數(shù)交付標準倉單、買方會員未能在規(guī)定時間內(nèi)足額交付貨款或者交易所認定的其他違約行為的，均構(gòu)成交割違約。

第五十條 會員不得因其客戶等違約而不履行期貨合約交割義務。對不履行交割義務的，交易所按照相關(guān)規(guī)定處理。

第五十一條 交易所對指定交割倉庫或者交易所指定的其他交割場地實行監(jiān)督管理，具體監(jiān)管制度由交易所另行規(guī)定。

第五十二條 指定交割倉庫有下列行為之一的，交易所有權(quán)責令其整改或者賠償經(jīng)濟損失，情節(jié)嚴重的，取消其指定交割倉庫資格:

（一）出具虛假倉單；

（二）違反交易所業(yè)務規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫；

（三）泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密；

（四）違反國家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易；

（五）其他違反交易所有關(guān)規(guī)定的行為。

第五十三條 因指定交割倉庫的過錯造成標準倉單持有人不能行使或者不能完全行使標準倉單權(quán)利的，指定交割倉庫應當承擔賠償責任。

賠償不足的部分由交易所按有關(guān)規(guī)定補充賠償，補充賠償后交易所有權(quán)對指定交割倉庫進行追償。

第五十四條 進行期權(quán)交易的，期權(quán)買方可以決定在交易所規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。

買方行權(quán)的，期權(quán)賣方應當根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)定進行期權(quán)履約。

期權(quán)合約的行權(quán)與履約應當以會員的名義進行。客戶等應當通過會員辦理，交易所另有規(guī)定的除外。

第七章 風險控制

第五十五條 交易所實行漲跌停板制度。

漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據(jù)市場風險狀況調(diào)整漲跌停板幅度。

第五十六條 交易所實行持倉限額制度。交易所根據(jù)市場風險狀況，制定并調(diào)整持倉限額標準。

會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者和客戶等應當在持倉限額內(nèi)進行交易。

從事套期保值交易、套利交易的，應當在其套期保值交易、套利交易的持倉量額度內(nèi)進行交易。

第五十七條 交易所實行交易限額制度。交易所可以根據(jù)市場情況，制定并調(diào)整日內(nèi)開倉交易量等標準。

第五十八條 交易所實行強行平倉制度。對會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶等存在違規(guī)超倉、未按規(guī)定及時追加交易保證金等違規(guī)行為或者交易所規(guī)定的其他情形的，交易所可以采取強行平倉措施。

強行平倉盈利部分按有關(guān)規(guī)定處理，發(fā)生的費用與損失以及因市場原因無法強行平倉造成的擴大損失部分均由被強行平倉者承擔。

第五十九條 交易所實行強制減倉制度。

期貨交易出現(xiàn)同方向連續(xù)單邊市等可能引發(fā)市場發(fā)生重大風險狀況的情形，交易所可以采取強制減倉措施。

第六十條 交易所實行大戶報告制度。會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶等持有某品種合約的數(shù)量達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時，應當按規(guī)定向交易所報告其資金、持倉量等情況?？蛻魬斖ㄟ^期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)等報告?？蛻粑磮蟾娴?，其所在的期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當向交易所報告。

交易所可以根據(jù)市場風險狀況，設定并調(diào)整持倉報告標準以及相關(guān)要求。

第六十一條 交易所實行風險警示制度。

交易所認為必要的，可以單獨或者同時采取要求會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶等報告情況、談話提醒、書面警示和發(fā)布風險警示公告等措施，以警示和化解風險。

第六十二條 交易所實行實際控制關(guān)系賬戶管理制度。

交易所在執(zhí)行持倉限額、交易限額、異常交易行為管理等制度時，對實際控制關(guān)系賬戶的交易、持倉等合并計算。

第六十三條 交易所實行異常交易行為管理制度。對非期貨公司會員、直接入場交易的境外交易者、客戶等存在異常交易行為的，交易所可以采取相應的自律監(jiān)管措施。具體認定標準、處理流程以及處置方式由交易所另行規(guī)定。

期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)應當履行對客戶交易行為的管理職責，及時發(fā)現(xiàn)、及時制止、及時報告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導、慫恿或者支持客戶進行異常交易。

第六十四條 當期貨價格出現(xiàn)同方向的單邊市或者市場風險顯著增大時，交易所可以采取以下措施：

（一）調(diào)整漲跌停板幅度；

（二）提高保證金標準；

（三）調(diào)整手續(xù)費標準；

（四）調(diào)整交易限額；

（五）實行強制減倉；

（六）其他必要措施。

采取前述風險控制措施后仍然無法釋放風險時，交易所應當宣布進入異常情況，并決定采取進一步的風險控制措施。

第六十五條 會員無法履行合約時，交易所有權(quán)采取下列保障措施：

（一）暫停開倉業(yè)務；

（二）按規(guī)定強行平倉，并用平倉后釋放的保證金履約賠償；

（三）依法處置作為保證金使用的資產(chǎn)；

（四）動用該會員的會員資格轉(zhuǎn)讓所得款項和其他資金履約賠償；

（五）動用交易所風險準備金；

（六）動用交易所自有資金代會員履約。

交易所代會員履行合約相關(guān)義務和責任后，通過法律程序?qū)T進行追償。

第六十六條 有根據(jù)認為會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶等違反交易所業(yè)務規(guī)則并且對市場正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響，為防止違規(guī)行為后果進一步擴大，交易所可以對其采取下列臨時處置措施:

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制開倉；

（四）提高保證金標準；

（五）限期平倉；

（六）強行平倉。

交易所采取前款第四項至六項臨時處置措施的，應當及時報告中國證監(jiān)會。

交易所采取臨時處置措施的，應當以書面、錄音電話等可固定保存的方式發(fā)出通知，并說明采取臨時處置措施的依據(jù)。

第八章 異常情況

第六十七條 在期貨交易過程中，出現(xiàn)以下情形之一的，交易所可以宣布進入異常情況，采取緊急措施化解風險：

（一）地震、水災、火災等不可抗力或者計算機系統(tǒng)故障等不可歸責于交易所的原因?qū)е陆灰谉o法正常進行；

（二）出現(xiàn)結(jié)算、交割、行權(quán)與履約危機，對市場正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響；

（三）當出現(xiàn)本規(guī)則第六十四條情況并采取相應措施后仍未化解風險；

（四）交易所規(guī)定的其他情形。

出現(xiàn)前款第一項異常情況時，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開市閉市時間、暫停交易的緊急措施；出現(xiàn)前款第二項至四項異常情況時，理事會可以決定采取調(diào)整開市閉市時間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高保證金標準、限期平倉、強行平倉、限制出金、強制減倉、限制交易等緊急措施。

第六十八條 交易所宣布進入異常情況并決定采取緊急措施前，應當報告中國證監(jiān)會。

第六十九條 交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過3個交易日，但經(jīng)中國證監(jiān)會批準延長的除外。

第九章 信息披露與管理

第七十條 交易所期貨交易信息是指在交易所交易過程中產(chǎn)生的交易行情、各種交易數(shù)據(jù)、統(tǒng)計資料、交易所發(fā)布的各種公告和通知以及中國證監(jiān)會要求披露的其他相關(guān)信息。

第七十一條 交易所對在其交易活動中產(chǎn)生的各類基礎信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)品享有專屬權(quán)利，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。

未經(jīng)交易所同意，任何單位和個人不得以商業(yè)目的使用。

第七十二條 交易所發(fā)布的期貨交易信息包括: 合約名稱、合約月份、開盤價、最新價、漲跌、收盤價、結(jié)算價、最高價、最低價、成交量、持倉量及其持倉量變化、德爾塔（Delta）、隱含波動率、會員成交量和持倉量排名、各指定交割倉庫經(jīng)交易所核準可供交割的庫容、標準倉單數(shù)量及其增減量等其他需要公布的信息。

信息發(fā)布應當根據(jù)不同內(nèi)容按實時、每日、每周、每月、每年定期發(fā)布。

第七十三條 交易所可以基于期貨、期權(quán)等交易行情或者現(xiàn)貨數(shù)據(jù)編制指數(shù)，并向市場發(fā)布。

交易所可以自主開發(fā)或者授權(quán)第三方機構(gòu)開發(fā)以前款規(guī)定的指數(shù)為標的物的指數(shù)類產(chǎn)品。

第七十四條 交易所應當采取有效通訊手段，建立同步報價和即時成交回報系統(tǒng)。

第七十五條 交易所、會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗機構(gòu)和信息服務機構(gòu)等不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導性質(zhì)的信息。

第七十六條 交易所、會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗機構(gòu)和信息服務機構(gòu)等不得泄露業(yè)務中獲取的商業(yè)秘密。交易所經(jīng)批準可以向有關(guān)監(jiān)管部門或者其他相關(guān)單位提供相關(guān)信息，并執(zhí)行相應的保密規(guī)定。

第七十七條 交易所建立異地數(shù)據(jù)備份以保證交易數(shù)據(jù)的安全。

    第七十八條 交易所管理和發(fā)布信息，有權(quán)收取費用。

第十章 自律管理

第七十九條 交易所依據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及有關(guān)規(guī)定，對涉及期貨交易的業(yè)務活動實施自律監(jiān)督管理。

第八十條 交易所自律監(jiān)督管理的主要內(nèi)容是:

（一）監(jiān)督、檢查期貨市場法律、法規(guī)、規(guī)章、政策以及業(yè)務規(guī)則的落實執(zhí)行情況，控制市場風險；

（二）監(jiān)督、檢查會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶等涉及交易所期貨交易及其相關(guān)活動的業(yè)務行為及其內(nèi)部管理狀況；

（三）監(jiān)督、檢查會員、客戶、直接入場交易的境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者等的財務、資信狀況；

（四）監(jiān)督、檢查指定交割倉庫、指定存管銀行以及期貨市場其他參與者與期貨交易有關(guān)的業(yè)務活動；

（五）調(diào)解、處理期貨交易糾紛，調(diào)查處理各種違規(guī)案件；

（六）協(xié)助司法機關(guān)、行政執(zhí)法機關(guān)依法執(zhí)行公務；

（七）對其他違背“公開、公平、公正和誠實信用”原則，制造市場風險的行為進行自律監(jiān)督管理。

第八十一條 交易所履行自律監(jiān)督管理職責時，可以行使下列職權(quán)：

（一）查閱、復制與期貨交易及其相關(guān)活動有關(guān)的信息、資料；

（二）對會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗機構(gòu)、信息服務機構(gòu)以及期貨市場其他參與者進行調(diào)查、取證；

（三）要求會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗機構(gòu)、信息服務機構(gòu)以及期貨市場其他參與者對被調(diào)查事項做出申報、陳述、解釋、說明；

（四）交易所履行自律監(jiān)督管理職責所必需的其他職權(quán)。

第八十二條 交易所按照本規(guī)則組織期貨交易，已經(jīng)成交的交易指令、了結(jié)的期貨交易持倉、收取的保證金和權(quán)利金、已經(jīng)劃轉(zhuǎn)或者作為保證金使用的有價證券、配對完成的標準倉單等交易、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約行為或者財產(chǎn)的法律屬性，以及采取的違約處理措施，不因會員進入破產(chǎn)程序而使得相關(guān)行為或者財產(chǎn)的法律屬性被撤銷或者無效。

第八十三條 會員進入破產(chǎn)程序，交易所仍可以按照交易規(guī)則及其實施細則，對會員未了結(jié)的合約進行凈額結(jié)算。

第八十四條 交易所每年應當對會員等遵守交易所業(yè)務規(guī)則的情況進行抽樣或者全面檢查，并將年度檢查計劃與檢查結(jié)果上報中國證監(jiān)會。

第八十五條 交易所發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)行為的，應當立案調(diào)查。

交易所應當及時發(fā)現(xiàn)、處理并依法向中國證監(jiān)會報送期貨違法違規(guī)線索，配合中國證監(jiān)會檢查與調(diào)查取證。

第八十六條 會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫和指定存管銀行以及期貨市場其他參與者應當接受交易所對其期貨交易及其相關(guān)活動的自律監(jiān)督管理。對于不如實提供資料、隱瞞事實真相、故意回避等不協(xié)助或者妨礙交易所工作人員行使職權(quán)的，交易所可以按有關(guān)規(guī)定采取必要的限制性措施或者進行處理。

第八十七條 會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行以及期貨市場其他參與者在從事期貨相關(guān)業(yè)務時涉嫌重大違規(guī)，被交易所立案調(diào)查的，為防止違規(guī)行為后果進一步擴大，交易所可以采取相應措施。

第八十八條 對期貨交易過程中發(fā)生的重大問題，經(jīng)理事會決定，可以由會員代表、交易所工作人員以及有關(guān)人士組成特別調(diào)查委員會進行調(diào)查。特別調(diào)查委員會存續(xù)期間，按本規(guī)則行使自律監(jiān)督管理權(quán)。特別調(diào)查委員會實行回避制度。

第八十九條 交易所工作人員不能正確履行自律監(jiān)督管理職責的，會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行以及期貨市場其他參與者有權(quán)向交易所或者中國證監(jiān)會投訴、舉報。

經(jīng)查證屬實的，交易所應當依法依規(guī)處理。

第九十條 交易所應當制定違規(guī)查處辦法，對違規(guī)行為進行處理。

第十一章 責任構(gòu)成

第九十一條 期貨公司會員、直接入場交易的境外經(jīng)紀機構(gòu)等對以其名義進行的相關(guān)期貨交易承擔全部責任；在承擔責任后，可以按照法律、法規(guī)、規(guī)章以及交易所業(yè)務規(guī)則向有關(guān)責任人追償。

非期貨公司會員、直接入場交易的境外交易者、客戶等對其從事的期貨交易承擔全部責任。

第九十二條 會員在實物交割中違約的，交易所可以追究該會員的違約責任，并按照交易所相關(guān)規(guī)定處理。

第九十三條 按照交易所業(yè)務規(guī)則達成的交易即具有法律效力，不因交易者主體資格瑕疵、意思表示不真實或者保證金來源的權(quán)屬爭議而無效或者可變更可撤銷，交易產(chǎn)生的損失由該交易者自行承擔。

第九十四條 發(fā)生下列情形的，交易所不承擔責任：

（一）由于不可歸責于交易所的技術(shù)系統(tǒng)故障造成損失的；

（二）交易所的行情發(fā)布正常，但因會員、信息服務機構(gòu)或者公共媒體等其他方轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生故障，影響期貨市場參與者交易的；

（三）由于交易所采取緊急措施或者臨時處置措施造成損失的；

（四）其他非因交易所過錯造成損失的。

第九十五條 會員被宣告破產(chǎn)的，不能成為交易結(jié)果可變更可撤銷的事由。

第九十六條 指定存管銀行發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務糾紛的，保證金不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)，不屬于凍結(jié)或者劃撥的財產(chǎn)范圍。

第九十七條 指定交割倉庫發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務糾紛的，期貨市場參與者存放的非指定交割倉庫所有的期貨商品，不屬于指定交割倉庫的破產(chǎn)財產(chǎn)和查封、扣押的財產(chǎn)范圍。

第十二章 爭議處理

第九十八條 會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗機構(gòu)、信息服務機構(gòu)以及期貨市場其他參與者之間發(fā)生的有關(guān)期貨交易及其相關(guān)活動的糾紛，可以自行協(xié)商解決，可以提請交易所調(diào)解，也可以依法向仲裁機構(gòu)申請仲裁或者向法院提起訴訟。

第九十九條 提請交易所調(diào)解的當事人，應當提出書面調(diào)解申請。經(jīng)交易所調(diào)解達成協(xié)議后，交易所制作調(diào)解書，經(jīng)當事人確認，在調(diào)解意見書上簽字或者蓋章后生效。

第一百條 會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗機構(gòu)、信息服務機構(gòu)以及期貨市場其他參與者與交易所發(fā)生爭議的，應當依據(jù)中國法律法規(guī)以及約定向仲裁機構(gòu)申請仲裁或者向中國法院提起訴訟，權(quán)利義務關(guān)系處理適用中國法律。

第十三章 附 則

第一百零一條 下列術(shù)語具有如下含義：

（一）會員是指根據(jù)法律法規(guī)和章程的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所審核批準，在交易所進行期貨交易活動的在中國境內(nèi)依法成立的營利法人或者非法人組織。

（二）境外經(jīng)紀機構(gòu)，即《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第二條第三款規(guī)定的境外經(jīng)紀機構(gòu)，是指在中國境外依法設立、具有所在國（地區(qū)）期貨監(jiān)管機構(gòu)認可的可以接受交易者資金和交易指令并以自己名義為交易者進行期貨交易資質(zhì)的金融機構(gòu)。

（三）境外交易者，即《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第二條第二款規(guī)定的境外交易者，是指從事期貨交易并承擔交易結(jié)果，在中國境外依法成立的法人、非法人組織，或者依法擁有境外公民身份的自然人。

（四）客戶是指依照中國法律法規(guī)規(guī)定，委托期貨公司會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)等進行期貨交易，并承擔交易結(jié)果的境內(nèi)外自然人、法人和非法人組織。

（五）交易日是指每周一至周五（不含中國法定節(jié)假日，交易所另有規(guī)定的除外）。交易日從前一個工作日的連續(xù)交易時間開始至當日日盤結(jié)束；不實行連續(xù)交易的，交易日即為日盤時間。每一交易日各品種的交易時間安排，由交易所另行公告。

（六）工作日指中國法定節(jié)假日以及休息日之外的日期?！肮ぷ魅铡迸c“天”時間上為自然日時間，即北京時間00:00—24:00。

（七）日盤是指交易日中國北京時間09:00—11:30和13:30—15:00以及交易所公布的其他交易時間。時間段如有變化，交易所將予以公告。

（八）連續(xù)交易是指日盤之外由交易所規(guī)定時間的交易。

（九）當日、每日為每個交易日。

（十）交易編碼是指非期貨公司會員、客戶等進行期貨交易的專用代碼。

（十一）漲跌停板幅度是指合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌范圍，超過該漲跌范圍的報價將被視為無效，不能成交。

（十二）單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價，即某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一旦出現(xiàn)賣出（買入）申報即成交、但未打開停板價位，且最新價與漲（跌）停板價格一致的情況。

（十三）最小變動價位是指該合約的單位價格漲跌變動的最小值。

（十四）期貨合約月份是指該期貨合約標明進行交割的月份。

（十五）期權(quán)合約月份是指期權(quán)合約對應的標的物的交割月份。

（十六）最后交易日是指某一合約進行交易的最后一個交易日。

（十七）交易單位是指每手合約的標的物數(shù)量，交易應當以“一手”的整數(shù)倍進行，不同交易品種的交易單位在該品種的合約中載明。

（十八）交割品級是指合約中載明的標的物的質(zhì)量要求。

（十九）期貨合約的交易價格是指該期貨合約的交割標準品在基準交割倉庫交貨的價格，交易所另有規(guī)定的除外。

（二十）期權(quán)合約標的物是指期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務所共同指向的對象。

（二十一）限價指令是指執(zhí)行時應當按限定價格或者更好價格成交的指令。

（二十二）實際控制關(guān)系是指行為人對他人期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對他人交易決策具有決定權(quán)或者重大影響的行為或者事實。

（二十三）開盤價是指某一合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

（二十四）收盤價是指某一合約當日交易的最后一筆成交價格。

（二十五）當日結(jié)算價是指每一交易日閉市后，用于結(jié)算保證金、當日未平倉期貨合約盈虧和計算下一交易日漲跌停板額的合約基準價。當日結(jié)算價的確定方式另行規(guī)定。

（二十六）德爾塔（Delta）是指期權(quán)價格的變動相對于其標的物價格變動的比率。

（二十七）隱含波動率是指根據(jù)期權(quán)市場價格，利用期權(quán)定價模型計算的標的期貨合約價格波動率。

（二十八）保證金是指期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強的標準倉單、國債等有價證券，用于結(jié)算和保證履約。

（二十九）結(jié)算準備金是指會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預先準備的資金，是未被合約占用的保證金。

（三十）交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

（三十一）權(quán)利金是指期權(quán)合約的市場價格，期權(quán)買方將權(quán)利金支付給期權(quán)賣方，以此獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利。

（三十二）風險準備金是指由交易所設立，用于為維護期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務擔保和彌補因交易所不可預見風險帶來的虧損的資金。

（三十三）實物交割是指根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合約的過程。

（三十四）交割結(jié)算價是指期貨合約交割結(jié)算的基準價。

（三十五）標準倉單是指定交割倉庫開具并經(jīng)交易所認定的標準化提貨憑證。

（三十六）指定交割倉庫是指經(jīng)交易所指定的為期貨合約履行實物交割的交割地點。

（三十七）指定存管銀行是指經(jīng)交易所指定從事期貨保證金存管業(yè)務的銀行。

（三十八）指定檢驗機構(gòu)是指經(jīng)交易所指定從事期貨商品檢驗業(yè)務的檢驗機構(gòu)。

（三十九）持倉限額是指交易所對會員、境外經(jīng)紀機構(gòu)、直接入場交易的境外交易者或者客戶的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。

（四十）業(yè)務規(guī)則是指交易所的章程、交易規(guī)則、實施細則以及其他辦法、指引、通知、公告等規(guī)范性文件。

（四十一）中國是指中華人民共和國，時間均為中國北京時間。除特別說明外，“國家”是指中國，“期貨市場”是指交易所期貨市場，“以上”、“以下”、“以內(nèi)”均含本數(shù)。

第一百零二條 交易所的通知和文件可以以下列形式發(fā)送，并按照下述規(guī)定確定送達生效時間：

（一）以書面文件方式由專人交送的，以文件送達之日為生效日；

（二）以電話、電傳方式發(fā)送的，以收到收件人的應答之日為生效日；

（三）以傳真方式發(fā)送的，以傳真正常發(fā)至收件人指定的傳真號碼之日為生效日；

（四）以交易所認可的快遞服務公司提供的快遞服務交送的，交送后境內(nèi)5日、境外10日即視為送達；

（五）以電子郵件等電子信息系統(tǒng)發(fā)送的，以通知進入受送達人指定的電子信息系統(tǒng)之日為生效日，未指定特定系統(tǒng)的，該數(shù)據(jù)電文進入受送達人的任何系統(tǒng)的首次時間即視為送達時間；

（六）以公告方式發(fā)送的，一經(jīng)公告，視為通知的所有對象收到通知。第一次公告刊登日為送達時間；

（七）交易所規(guī)定的其他形式。

因收件人或者受送達人自己提供或者確認的送達地址不準確、拒不提供送達地址、送達地址變更未及時告知交易所、受送達人本人或者受送達人指定的代收人拒絕簽收，導致通知或者文件未能被收件人或者受送達人實際接收的，通知或者文件退回之日視為送達之日。

交易所同時采取多種方式發(fā)送通知的，以最先送達的時間作為送達時間。

第一百零三條 交易所可以根據(jù)本規(guī)則制定實施細則等具體規(guī)則。

第一百零四條 交易所可以為期貨交易相關(guān)的其他業(yè)務提供交易、結(jié)算、交割等服務，具體辦法由交易所另行規(guī)定。

第一百零五條 本規(guī)則解釋權(quán)屬于交易所理事會。

第一百零六條 本規(guī)則的制定和修改應當經(jīng)會員大會通過，報中國證監(jiān)會批準。

第一百零七條 本規(guī)則自2017年11月13日起實施。