大連商品交易所異常交易行為管理辦法

第一章  總則

第一條 為了規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，根據(jù)《大連商品交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條 大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）對(duì)期貨交易行為進(jìn)行自律管理，發(fā)現(xiàn)交易行為異常的，可以啟動(dòng)異常交易行為處理程序，對(duì)相關(guān)會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或者客戶采取相應(yīng)自律管理措施。

第三條 期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)報(bào)告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第四條 非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所自律管理，自覺規(guī)范交易行為?？蛻魬?yīng)當(dāng)接受期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理。

第二章  異常交易行為認(rèn)定

第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認(rèn)定為異常交易行為：

（一）自成交行為，即以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行自買自賣的行為，或者實(shí)際控制關(guān)系賬戶組內(nèi)發(fā)生的互為對(duì)手方交易的行為；

（二）頻繁報(bào)撤單行為，即頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)的行為；

（三）大額報(bào)撤單行為，即多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)的行為；

（四）程序化交易擾亂交易秩序行為，即采取程序化交易方式下達(dá)交易指令，影響或者可能影響交易所系統(tǒng)安全或者擾亂正常交易秩序的行為；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者交易所認(rèn)定的其他情形。

第六條 客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者出現(xiàn)以下情形之一的，即達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單或者大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)：

（一）單個(gè)交易日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到5次以上的；

（二）單個(gè)交易日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到500次以上的；

（三）單個(gè)交易日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到50次以上，且單筆撤單的撤單量達(dá)到合約最大下單手?jǐn)?shù)的80%以上的。

第七條 交易所的市價(jià)指令、止損（盈）指令、套利指令、附加立即全部成交否則自動(dòng)撤銷（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷（FAK）屬性的指令產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

實(shí)施申報(bào)費(fèi)的合約上產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

做市交易產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

第八條 客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者單個(gè)交易日在兩個(gè)以上期貨合約或者期權(quán)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照發(fā)生一次認(rèn)定。

交易所對(duì)期貨、期權(quán)合約上的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為分別統(tǒng)計(jì)和處理。

第九條 交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單等異常交易行為合并計(jì)算，其處理標(biāo)準(zhǔn)與客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者相同。

第十條 對(duì)于未達(dá)到交易所異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)或者未被認(rèn)定為異常交易行為的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單，若構(gòu)成其他違規(guī)行為的，按照交易所有關(guān)規(guī)定處理。

第三章  異常交易行為處理

第十一條 出現(xiàn)本辦法第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以根據(jù)情節(jié)輕重采取下列自律管理措施：

（一）電話提示；

（二）要求報(bào)告情況；

（三）列入重點(diǎn)監(jiān)管名單；

（四）向會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者通報(bào)；

（五）約見談話；

（六）限制開倉(cāng)；

（七）根據(jù)交易所業(yè)務(wù)規(guī)則可以采取的其他自律管理措施。

被采取限制開倉(cāng)自律管理措施的客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者，交易所將向市場(chǎng)公布。

出現(xiàn)異常交易行為并涉嫌違規(guī)的，交易所同時(shí)按照《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》進(jìn)行處理；涉嫌違反法律、法規(guī)或者規(guī)章的，交易所提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

第十二條 客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下程序進(jìn)行處理：

（一）第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者進(jìn)行提示，要求其及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止；

（二）第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)向客戶所在期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者通報(bào)；

（三）第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)該客戶采取限制開倉(cāng)的自律管理措施，限制開倉(cāng)的時(shí)間為1個(gè)月。

第十三條 非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下程序進(jìn)行處理：

（一）第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的指定聯(lián)系人進(jìn)行提示；

（二）第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的高級(jí)管理人員進(jìn)行約見談話；

（三）第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者采取限制開倉(cāng)的自律管理措施，限制開倉(cāng)的時(shí)間為3個(gè)月。

第十四條 完全由客戶構(gòu)成的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照本辦法第十二條的規(guī)定進(jìn)行處理。

包含非期貨公司會(huì)員或者境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照本辦法第十三條的規(guī)定進(jìn)行處理。

第十五條 客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在兩個(gè)以上期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者的，交易所根據(jù)異常交易行為的類別，分別選擇自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者進(jìn)行提示。

第四章  監(jiān)督責(zé)任

第十六條 期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。

期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過程中出現(xiàn)本辦法第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以提醒、勸阻和制止，并及時(shí)向交易所報(bào)告。

第十七條 客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者采用程序化方式交易的，應(yīng)當(dāng)在程序化交易前向交易所進(jìn)行報(bào)備。

交易所發(fā)現(xiàn)客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者可能存在程序化交易的，可以要求其進(jìn)行報(bào)備，有關(guān)要求由交易所另行通知。

第十八條 交易所對(duì)存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)自律管理措施的，期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知相關(guān)客戶，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施規(guī)范客戶交易行為。

第十九條 期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，采取電話提示、約見談話、發(fā)出監(jiān)管警示函、發(fā)出監(jiān)管意見函等自律管理措施：

（一）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)自律管理措施；

（二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為；

（三）未按照交易所要求盡責(zé)對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；

（四）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易；

（五）交易所認(rèn)定的其他情形。

第二十條 期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向同一期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)發(fā)出兩次監(jiān)管警示函的，第三次將對(duì)該期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)發(fā)出監(jiān)管意見函。

涉嫌違規(guī)的，按照《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》進(jìn)行處理。

第五章  附則

第二十一條 本辦法所稱期貨交易包括以期貨合約和期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。

第二十二條 本辦法所稱“以上”均包含本數(shù)。

第二十三條 本辦法規(guī)定的異常交易次數(shù)、自律管理措施次數(shù)以一個(gè)自然年度為期間進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

第二十四條 本辦法規(guī)定的申報(bào)費(fèi)按照《大連商品交易所結(jié)算管理辦法》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十五條 本辦法由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第二十六條 本辦法自公布之日起實(shí)施。