《私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第1-3號》

通知原文如下：

　　各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)：

　　為進一步落實《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》（下稱《暫行規(guī)定》）有關(guān)要求，加強對證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃的備案核查和自律管理，結(jié)合私募資產(chǎn)管理計劃備案實際，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱協(xié)會）研究制定了《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第1號-備案核查與自律管理》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第2號-委托第三方機構(gòu)提供投資建議服務》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第3號-結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃》，經(jīng)中國證監(jiān)會同意及協(xié)會理事會審議通過，現(xiàn)予發(fā)布實施。

　　今后，協(xié)會將進一步加強對私募資產(chǎn)管理計劃的備案核查和自律管理力度，密切監(jiān)測私募資產(chǎn)管理計劃投資運作情況，及時跟蹤了解行業(yè)機構(gòu)展業(yè)過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，通過不定期發(fā)布或調(diào)整備案管理規(guī)范的形式，明確相關(guān)要求，提示合規(guī)風險，維護行業(yè)秩序，共同促進私募資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展。

　　私募證券投資基金管理人參照本通知執(zhí)行。

　　各機構(gòu)在執(zhí)行本通知過程中發(fā)現(xiàn)的問題，請及時向協(xié)會報告(聯(lián)系郵箱：[email protected])。

　　特此通知。

　　附件：

1、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第1號-備案核查與自律管理》

2、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第2號-委托第三方機構(gòu)提供投資建議服務》

3、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第3號-結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃》

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

二〇一六年十月二十一日

附件一：

私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第1號-備案核查與自律管理

　　一、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務，應當符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章及自律規(guī)則的規(guī)定，并按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱協(xié)會）的要求，及時進行資產(chǎn)管理計劃備案，接受協(xié)會備案管理和風險監(jiān)測，真實、準確、完整地報送備案材料和風險監(jiān)測報告，對備案材料和風險監(jiān)測報告的真實性、合規(guī)性、準確性和完整性負責。

　　二、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當對資產(chǎn)管理計劃的設立、變更、展期、終止等行為進行備案，按時提交備案材料。所有資產(chǎn)管理計劃均應在協(xié)會完成備案并取得備案證明后，方可申請為其開立證券市場交易賬戶。

　　三、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當定期報送資產(chǎn)管理計劃運行報告和風險監(jiān)測報告，發(fā)生對資產(chǎn)管理計劃有重大影響事件的，還應及時向協(xié)會進行報告。

　　四、協(xié)會接受資產(chǎn)管理計劃備案不能免除證券期貨經(jīng)營機構(gòu)按照規(guī)定真實、準確、完整、及時地披露產(chǎn)品信息的法律責任。

　　接受備案不代表協(xié)會對資產(chǎn)管理計劃的合規(guī)性、投資價值及投資風險做出保證和判斷。投資者應當自行識別產(chǎn)品投資風險并承擔投資行為可能出現(xiàn)的損失。

　　五、協(xié)會將建立健全資產(chǎn)管理計劃備案核查流程，按照“實質(zhì)重于形式”原則，通過書面審閱、問詢、約談等方式對備案材料進行核查。資產(chǎn)管理計劃合規(guī)性存疑的，協(xié)會可以向中國證監(jiān)會進行咨詢、報告，也可以對資產(chǎn)管理人出具備案關(guān)注函或進行現(xiàn)場檢查，資產(chǎn)管理人應當予以配合。

　　六、協(xié)會將加強資產(chǎn)管理計劃備案核查力度，對于違反法律法規(guī)及自律規(guī)則的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，協(xié)會可以視情節(jié)輕重對其采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、加入黑名單、公開譴責、暫停備案等紀律處分。情節(jié)嚴重的，依法移送中國證監(jiān)會處理。

　　七、協(xié)會對證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的自律管理接受中國證監(jiān)會的指導和監(jiān)督，并與中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券登記結(jié)算有限責任公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心等自律組織建立監(jiān)管合作和信息共享機制。

附件二：

私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第2號--委托第三方機構(gòu)提供投資建議服務

　　證券期貨經(jīng)營機構(gòu)委托第三方機構(gòu)為資產(chǎn)管理計劃提供投資建議服務，應當嚴格遵守《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》（下稱《暫行規(guī)定》）有關(guān)規(guī)定，并符合以下規(guī)范性要求：

　　一、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當委托符合《暫行規(guī)定》要求的第三方機構(gòu)為資產(chǎn)管理計劃提供投資建議服務。一對多（集合）資產(chǎn)管理計劃委托人，不得通過發(fā)出投資建議或投資指令等方式直接或間接影響資產(chǎn)管理人投資運作，符合法定的資質(zhì)條件并接受資產(chǎn)管理人委托提供投資建議的第三方機構(gòu)除外。

　　二、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當制定第三方機構(gòu)遴選機制和流程、風險管控機制、利益沖突防范機制，相關(guān)制度流程應當經(jīng)公司有權(quán)機構(gòu)審議通過后存檔備查。未建立健全上述制度流程的，不得聘請第三方機構(gòu)為資產(chǎn)管理計劃提供投資建議服務。

　　三、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當對擬聘請的第三方機構(gòu)進行盡職調(diào)查，要求其提供符合《暫行規(guī)定》第十四條第（八）項規(guī)定的資質(zhì)證明文件（清單附后），并在設立資產(chǎn)管理計劃時將盡職調(diào)查報告、資質(zhì)證明文件等材料向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱協(xié)會）進行備案。擬聘請的第三方機構(gòu)為私募證券投資基金管理人的，應當已加入?yún)f(xié)會，成為普通會員或觀察會員。

　　私募證券投資基金管理人不得為主要投資于非標資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃提供投資建議服務。

　　四、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當嚴格按照《暫行規(guī)定》及內(nèi)部制度流程選聘第三方機構(gòu)，簽訂委托協(xié)議，披露第三方機構(gòu)相關(guān)信息，清晰約定彼此權(quán)利義務。委托協(xié)議應當向協(xié)會進行備案。

　　五、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當妥善保管第三方機構(gòu)出具的投資建議及相關(guān)文件，不得隱匿、偽造、篡改或者違規(guī)銷毀。

　　附：

證明文件清單

一、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)提供投資建議服務應提交以下文件

　　中國證監(jiān)會認可的從事資產(chǎn)管理業(yè)務的資格證明文件。

二、私募證券投資基金管理人提供投資建議服務應提交以下文件

（一）私募證券投資基金管理人出具的承諾函

1、承諾在協(xié)會登記滿一年，已成為協(xié)會會員，經(jīng)營期間無重大違法違規(guī)記錄；

2、承諾具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績^[]的投資管理人員^[2]不少于3名，且最近三年無不良從業(yè)記錄^[3]；

3、承諾函應當加蓋公司公章，3名投資管理人員本人簽字。

（二）資質(zhì)證明文件

1、協(xié)會官網(wǎng)公示的私募證券投資基金管理人公示信息截圖；

2、協(xié)會會員證書或協(xié)會官網(wǎng)公示的觀察會員名單截圖；

3、全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中第三方機構(gòu)違法違規(guī)記錄查詢結(jié)果截圖；

4、基金從業(yè)人員系統(tǒng)中3名投資管理人員不良從業(yè)記錄查詢結(jié)果截圖，或其他可驗證可核查的證明材料。

（三）投資管理人員工作經(jīng)歷證明

　　包括3名投資管理人員的：

1、曾任職單位出具的投資管理經(jīng)歷說明^[4]或離任審計報告（應包括管理的基金/產(chǎn)品名稱、期間、職責等），或擔任投資顧問期間的委托管理協(xié)議。

2、基金從業(yè)資格證明^[5]文件，或海外基金從業(yè)人員曾就職的基金或投資管理公司出具的工作履歷證明（中英文翻譯件）；

3、協(xié)會要求提供的其他證明材料。

（四）投資管理業(yè)績^[6]證明文件

　　提供以下一項即可：

1、曾管理的基金/產(chǎn)品的托管機構(gòu)或?qū)徲嫏C構(gòu)出具的，該名人員管理期間的基金/產(chǎn)品凈值變化情況證明；

2、第三方評價機構(gòu)^[7]出具的該名人員管理期間的基金/產(chǎn)品凈值變化情況證明；

    3、曾管理的基金/產(chǎn)品在該名人員管理期間的定期報告復印件，并說明自己管理的業(yè)績區(qū)間；

4、曾任職單位出具的所管理的證券、期貨自營賬戶凈值變化情況證明；

5、聘任私募證券投資基金管理人擔任投資顧問的機構(gòu)出具的，該名人員管理產(chǎn)品期間的產(chǎn)品凈值變化情況證明；

6、其他基金業(yè)協(xié)會認可的可核查可驗證的基金/產(chǎn)品投資業(yè)績證明文件。

（五）基金/產(chǎn)品投資業(yè)績數(shù)據(jù)

　　投資管理人員曾管理的基金/產(chǎn)品的投資業(yè)績數(shù)據(jù)（EXCEL格式）。樣表如下：

　　投資管理人員：

　　曾管理基金/產(chǎn)品名稱：

　　投資管理期間：

　　注：以表格中第一個估值日為基期，估值日可以按月度填寫。如該名投資管理人員3年內(nèi)連續(xù)管理多只產(chǎn)品，不同產(chǎn)品的業(yè)績數(shù)據(jù)請分開上傳。

附件三：

私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第3號--結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃

　　證券期貨經(jīng)營機構(gòu)開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務，設立、運作結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，應當嚴格遵守《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》（下稱《暫行規(guī)定》）有關(guān)要求，并符合以下規(guī)定：

　　一、嚴格按照“利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配”原則設計結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃。所謂利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配，是指在結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)生投資收益或出現(xiàn)投資虧損時，所有投資者均應當享受收益或承擔虧損，但優(yōu)先級投資者與劣后級投資者可以在合同中合理約定享受收益和承擔虧損的比例，且該比例應當平等適用于享受收益和承擔虧損兩種情況。

　　二、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃合同中不得約定劣后級投資者本金先行承擔虧損、單方面提供增強資金等保障優(yōu)先級投資者利益的內(nèi)容。

　　三、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃應當根據(jù)投資標的實際產(chǎn)生的收益進行計提或分配，出現(xiàn)虧損或未實際實現(xiàn)投資收益的，不得計提或分配收益。

　　四、資產(chǎn)管理人可以按照《暫行規(guī)定》要求，通過以自有資金認購的資產(chǎn)管理計劃份額先行承擔虧損的形式提供有限風險補償，但不得以獲取高于按份額比例計算的收益、提取業(yè)績報酬或浮動管理費等方式變相獲取超額收益。

　　五、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃的投資者不得直接或間接影響資產(chǎn)管理人投資運作（提供投資建議服務的第三方機構(gòu)同時認購優(yōu)先級份額的情況除外），不得通過合同約定將結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃異化為優(yōu)先級投資者為劣后級投資者變相提供融資的產(chǎn)品。

　　六、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃合同中應明確其所屬類別，約定相應投資范圍及投資比例、杠桿倍數(shù)限制等內(nèi)容。合同約定投資其他金融產(chǎn)品的，資產(chǎn)管理人應當依據(jù)勤勉盡責的受托義務要求，履行向下穿透審查義務，即向底層資金方向進行穿透審查，以確定受托資金的最終投資方向符合《暫行規(guī)定》在杠桿倍數(shù)等方面的限制性要求。

　　證券期貨經(jīng)營機構(gòu)不得以規(guī)避《暫行規(guī)定》及本規(guī)范要求為目的，故意安排其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品作為委托資金，通過嵌套資產(chǎn)管理計劃的形式，變相設立不符合規(guī)定的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃，或明知委托資金屬于結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，仍配合其進行止損平倉等保本保收益操作。

　　七、結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃可以通過業(yè)績比較基準形式向優(yōu)先級投資者進行推介，但應同時說明業(yè)績比較對象、業(yè)績比較基準測算依據(jù)和測算過程等信息。結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較對象應當與其投資標的、投資策略直接相關(guān)。