中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告 

　　〔2022〕28號(hào) 

　　第一條 為了規(guī)范境內(nèi)證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)中的發(fā)行、交易、跨境轉(zhuǎn)換和信息披露等行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券法》《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見》）、《上市公司信息披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《信息披露辦法》）、《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《存托辦法》）以及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章，制定本規(guī)定。  　　

　　第二條 本規(guī)定所稱互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，是指符合條件的在境外證券交易所上市的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證并在境內(nèi)證券交易所主板上市，以及符合條件的在境內(nèi)證券交易所上市的境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證并在境外證券交易所上市。

　　前款規(guī)定的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人須為中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可范圍內(nèi)的境外證券交易所上市公司，《若干意見》規(guī)定的紅籌企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行股票或存托憑證不適用本規(guī)定。　　

　　第三條 在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合《證券法》《存托辦法》關(guān)于公開發(fā)行存托憑證的相關(guān)規(guī)定，并依法履行發(fā)行人、上市公司的義務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 

　　境內(nèi)投資者申購(gòu)、交易前款規(guī)定的存托憑證，應(yīng)當(dāng)符合境內(nèi)證券交易所規(guī)定的投資者適當(dāng)性管理要求。 

　　第四條 在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過境內(nèi)證券交易所報(bào)送申請(qǐng)文件。境內(nèi)證券交易所對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否符合存托憑證上市條件等事宜進(jìn)行審核，并將相關(guān)材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的申請(qǐng)實(shí)施行政許可，無需提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。  

　　第五條 在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定提交以下申請(qǐng)文件： 

　?。ㄒ唬┱泄烧f明書及境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人董事和高級(jí)管理人員簽署的書面確認(rèn)意見和監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的機(jī)構(gòu)的書面審核意見； 

　?。ǘ┚惩饣A(chǔ)證券發(fā)行人的申請(qǐng)報(bào)告； 

　?。ㄈ┚惩饣A(chǔ)證券發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)決議； 

　?。ㄋ模┌l(fā)行保薦書（包括關(guān)于對(duì)境內(nèi)投資者權(quán)益的保護(hù)總體上不低于境內(nèi)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的結(jié)論性意見）、上市保薦書和保薦工作報(bào)告； 

　?。ㄎ澹┳罱甑呢?cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告，以及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告（按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息，如適用）； 

　　（六）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告； 

　?。ㄆ撸┚硟?nèi)律師出具的法律意見書和律師工作報(bào)告； 

　?。ò耍┕咀?cè)文件和公司章程； 

　　（九）存托協(xié)議和托管協(xié)議； 

　?。ㄊ┍Ｋ]協(xié)議； 

　　（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。 

　　前款規(guī)定的文件應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和境內(nèi)證券交易所的有關(guān)要求。招股說明書內(nèi)容與格式參照適用《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第23號(hào)——試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說明書內(nèi)容與格式指引》的規(guī)定。確不適用或者需要調(diào)整適用的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)文件中做出說明。 

　　招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過3個(gè)月。 

　　招股說明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算。 

　　第六條 申請(qǐng)文件受理后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定，將招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件在境內(nèi)證券交易所網(wǎng)站預(yù)先披露。 

　　境內(nèi)證券交易所完成審核后，將境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人申請(qǐng)文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)，招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件應(yīng)當(dāng)同步在境內(nèi)證券交易所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開。 

　　第七條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及定期報(bào)告的顯著位置說明其財(cái)務(wù)報(bào)告所使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。若未使用中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或經(jīng)財(cái)政部按照互惠原則認(rèn)定已與中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行等效的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）編制所披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)同時(shí)披露如下補(bǔ)充信息： 

　　（一）所使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要差異； 

　?。ǘ┌粗袊?guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息，說明會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表所有重要項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響金額。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人采用等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的，在計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，可以采用根據(jù)等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。上述財(cái)務(wù)指標(biāo)包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門規(guī)章、規(guī)范性文件和境內(nèi)證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則所涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 

　　第八條 從事互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的境內(nèi)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則或者財(cái)政部按照互惠原則認(rèn)定與中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行等效的審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告，同時(shí)按照境外基礎(chǔ)證券上市地（以下簡(jiǎn)稱境外上市地）內(nèi)部控制規(guī)范對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行鑒證并出具鑒證意見。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人所提供的按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所鑒證。 

　　前兩款規(guī)定的境內(nèi)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案。境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所為境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)需要到中國(guó)內(nèi)地執(zhí)行業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》《境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)內(nèi)地臨時(shí)執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)〔2011〕4號(hào)）報(bào)財(cái)政部門批準(zhǔn)。 

　　第九條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)首次公開發(fā)行并在主板上市后，發(fā)行以新增股票為基礎(chǔ)證券的存托憑證以及實(shí)施配股的，適用《上市公司證券發(fā)行管理辦法》關(guān)于上市公司發(fā)行股票的規(guī)定以及《存托辦法》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于存托憑證的有關(guān)規(guī)定，并按照本規(guī)定第四條規(guī)定的程序提出申請(qǐng)。存托協(xié)議事先約定以賣出配股權(quán)等方式處理配股權(quán)益的除外。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人實(shí)施配股時(shí)，相關(guān)方案安排應(yīng)確保存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)股票持有人權(quán)益相當(dāng)。  

　　第十條 保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)按照下列要求履行保薦職責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外： 

　　（一）按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》履行保薦職責(zé)，重點(diǎn)就境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)因素和信息披露合規(guī)情況、境內(nèi)外法律制度差異、存托憑證持有人保護(hù)、發(fā)行上市涉及的跨境轉(zhuǎn)換安排、基礎(chǔ)股票存放安排等事項(xiàng)進(jìn)行核查、評(píng)估和披露； 

　?。ǘ┌凑铡侗Ｋ]人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的規(guī)定，并參照《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》中關(guān)于已在境外上市紅籌企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，開展盡職調(diào)查工作。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)?shù)骄惩饣A(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)設(shè)立的證券事務(wù)機(jī)構(gòu)所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜，輔導(dǎo)工作參照《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》執(zhí)行。 

　　第十一條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券在境內(nèi)發(fā)行存托憑證并在主板上市的發(fā)行與承銷行為，適用《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，本規(guī)定另有規(guī)定的除外。 

　　第十二條 首次公開發(fā)行存托憑證應(yīng)當(dāng)通過詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。詢價(jià)對(duì)象包括證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱網(wǎng)下投資者）。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)，接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律管理。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格，或者在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格；主承銷商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，并遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于投資價(jià)值研究報(bào)告的規(guī)定。 

　　第十三條 首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)價(jià)。同一網(wǎng)下投資者的不同報(bào)價(jià)不得超過三個(gè)，且最高報(bào)價(jià)不得高于最低報(bào)價(jià)的120%。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商剔除報(bào)價(jià)最高部分后確定發(fā)行價(jià)格或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間，剔除比例適用主板有關(guān)規(guī)定。擬剔除的最高申報(bào)價(jià)格部分中的最低價(jià)格，與確定的發(fā)行價(jià)格（或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格的申報(bào)可以不剔除。 

　　第十四條 首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格且存在以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購(gòu)前發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，詳細(xì)說明定價(jià)合理性，提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)： 

　?。ㄒ唬┌l(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率超過同行業(yè)可比上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率的； 

　?。ǘ┌l(fā)行價(jià)格超過剔除最高報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，剔除最高報(bào)價(jià)后公募基金、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金報(bào)價(jià)中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)孰低值的； 

　?。ㄈ┌l(fā)行價(jià)格超過境外市場(chǎng)價(jià)格的。 

　　第十五條 首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的80%。實(shí)施戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行存托憑證數(shù)量的70%優(yōu)先向公募基金、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金配售，并采用比例限售方式，安排10%的網(wǎng)下發(fā)行存托憑證設(shè)置不低于6個(gè)月的限售期。 

　　第十六條 首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過50倍且不超過100倍的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行存托憑證數(shù)量的10%；網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行存托憑證數(shù)量的20%?；?fù)芎鬅o限售期的網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量原則上不超過本次公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的70%。 

　　本條所稱公開發(fā)行存托憑證數(shù)量按照扣除設(shè)定限售期的存托憑證數(shù)量計(jì)算，本規(guī)定第十五條第二款規(guī)定的限售存托憑證無需扣除。 

　　第十七條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以其新增股票為基礎(chǔ)證券首次公開發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售。戰(zhàn)略投資者原則上不超過三十五名，配售存托憑證總量原則上不超過公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的30%，超過的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說明理由。 

　　戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾自本次發(fā)行的存托憑證上市之日起持有獲得配售的存托憑證不少于十二個(gè)月，戰(zhàn)略投資者主要包括： 

　?。ㄒ唬┡c境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景的大型企業(yè)或其下屬企業(yè)； 

　　（二）具有長(zhǎng)期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)大型投資基金或其下屬企業(yè)； 

　?。ㄈ┮怨_募集方式設(shè)立，主要投資策略包括投資戰(zhàn)略配售證券，且以封閉方式運(yùn)作的證券投資基金； 

　　（四）符合法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他戰(zhàn)略投資者。 

　　第十八條 首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，發(fā)行人和主承銷商經(jīng)審慎評(píng)估，可以在發(fā)行方案中設(shè)定超額配售選擇權(quán)。采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的存托憑證數(shù)量不得超過首次公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的15%。 

　　第十九條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證募集資金的，應(yīng)當(dāng)按照募集發(fā)行有關(guān)文件披露的計(jì)劃和安排，管理、使用所募集的資金，原則上應(yīng)當(dāng)用于主業(yè)。募集的資金可以人民幣形式或購(gòu)匯匯出境外，也可留存境內(nèi)使用。 

　　第二十條 存托憑證存續(xù)期內(nèi)的份額數(shù)量不得超過中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的數(shù)量上限。因境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人送股、股份分拆或者合并、轉(zhuǎn)換比例調(diào)整等原因?qū)е麓嫱袘{證增加或者減少的，數(shù)量上限相應(yīng)調(diào)整。 

　　第二十一條 存托人應(yīng)當(dāng)符合《存托辦法》規(guī)定的有關(guān)條件，并依法承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)。商業(yè)銀行擔(dān)任存托人的，應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于商業(yè)銀行擔(dān)任存托憑證試點(diǎn)存托人有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定》取得存托業(yè)務(wù)資格。 

　　第二十二條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以非新增股票為基礎(chǔ)證券在境內(nèi)公開發(fā)行存托憑證后，符合條件的境內(nèi)證券公司可以按照境內(nèi)證券交易所的規(guī)定以自有資金或者接受符合適當(dāng)性管理要求的不特定投資者委托買入或者以其他合法方式獲得基礎(chǔ)股票并交付存托人。存托人根據(jù)相關(guān)規(guī)定和存托協(xié)議約定向上述境內(nèi)證券公司或者投資者簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證。 

　　存托憑證的數(shù)量達(dá)到境內(nèi)證券交易所規(guī)定的主板上市條件后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人可向境內(nèi)證券交易所申請(qǐng)將其存托憑證上市交易。  

　　第二十三條 存托憑證上市交易后，符合條件的境內(nèi)證券公司進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換的，可以按規(guī)定向存托人申請(qǐng)將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證或者申請(qǐng)將存托憑證轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的境外基礎(chǔ)股票。 

　　境內(nèi)證券公司申請(qǐng)將存托憑證轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的境外基礎(chǔ)股票的，由存托人根據(jù)相關(guān)規(guī)定和存托協(xié)議的約定注銷相應(yīng)的存托憑證，并將對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票交付該境內(nèi)證券公司。 

　　境內(nèi)證券公司可以按照境內(nèi)證券交易所的規(guī)定接受符合條件的境內(nèi)投資者委托進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換。 

　　第二十四條 本規(guī)定第二十二條、第二十三條所指的境內(nèi)證券公司應(yīng)當(dāng)具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格和一定國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)部控制健全有效，并按照境內(nèi)證券交易所的規(guī)定進(jìn)行備案。  

　　前款規(guī)定的境內(nèi)證券公司應(yīng)當(dāng)委托具有證券投資基金托管資格的銀行擔(dān)任托管人。托管人應(yīng)當(dāng)參照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》的規(guī)定，負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，并委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。 

　　第二十五條 從事跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的境內(nèi)證券公司可基于跨境轉(zhuǎn)換及對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的目的按照相關(guān)主管部門的規(guī)定買賣存托憑證對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票及下列投資品種，但在境外市場(chǎng)的資產(chǎn)余額不得超過中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上限。 

　　（一）貨幣管理工具；  

　?。ǘ?duì)沖基礎(chǔ)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品或工具；  

　?。ㄈ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。 

　　境內(nèi)證券公司開展上述跨境交易以及境內(nèi)存托人按照存托協(xié)議的約定參與分紅派息等公司行為，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和境內(nèi)證券交易所報(bào)告境外投資及跨境資金流動(dòng)情況。 

　　第二十六條 存托憑證上市后的持續(xù)監(jiān)管，適用本規(guī)定；本規(guī)定未作規(guī)定的，適用《創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證上市后持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法》）關(guān)于已在境外上市紅籌企業(yè)的規(guī)定、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定及境內(nèi)證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。 

　　第二十七條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人按照境外上市地要求或者自愿披露季度報(bào)告等文件的，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)同時(shí)披露。 

　　第二十八條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的年度報(bào)告和中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括《證券法》、《信息披露辦法》第十四條和第十五條、《存托辦法》和本規(guī)定要求披露的內(nèi)容。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人沿用按照境外上市地規(guī)則編制的年度報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)首次公開發(fā)行申請(qǐng)及在境內(nèi)披露年度報(bào)告時(shí)，對(duì)照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡(jiǎn)稱《2號(hào)準(zhǔn)則》）說明境外上市地年度報(bào)告相關(guān)內(nèi)容與《2號(hào)準(zhǔn)則》要求的主要差異及上述差異對(duì)投資者價(jià)值判斷和投資決策是否存在重大影響，并聘請(qǐng)境內(nèi)律師就上述主要差異出具法律意見。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告顯要位置對(duì)其境外上市地年度報(bào)告相關(guān)內(nèi)容與《2號(hào)準(zhǔn)則》要求的主要差異作出提示說明。  

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人已經(jīng)按照境外上市地規(guī)則要求的格式披露年度報(bào)告、中期報(bào)告的，在確保具備本條前兩款要求披露的內(nèi)容、不影響信息披露完整性的前提下，可以繼續(xù)按照境外原有格式編制對(duì)應(yīng)的定期報(bào)告。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告顯要位置對(duì)境內(nèi)外格式編制差異作出提示說明。  

　　第二十九條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見，說明董事會(huì)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告的編制和審議程序是否符合境外注冊(cè)地和上市地法律法規(guī)的規(guī)定，內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。 

　　監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的證券發(fā)行文件和定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書面審核意見，監(jiān)事或履行類似職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)簽署書面確認(rèn)意見。監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的機(jī)構(gòu)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告出具的書面審核意見，應(yīng)當(dāng)說明董事會(huì)的編制和審議程序是否符合境外注冊(cè)地和上市地法律法規(guī)的規(guī)定，內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。 

　　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人沒有監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的人員或機(jī)構(gòu)安排的，不適用本規(guī)定關(guān)于監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)人員或機(jī)構(gòu)的規(guī)定，但應(yīng)當(dāng)提交書面說明。 

　　第三十條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股東、實(shí)際控制人應(yīng)按照《證券法》《信息披露辦法》規(guī)定履行主動(dòng)告知和配合義務(wù)，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股東、實(shí)際控制人已按照境外上市地規(guī)則履行信息披露義務(wù)的除外。 

　　第三十一條 除涉及在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行存托憑證購(gòu)買資產(chǎn)和以現(xiàn)金購(gòu)買境內(nèi)資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組外，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股或者控制的公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，可以按照境外上市地法律法規(guī)實(shí)施，不適用《持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法》第五章的規(guī)定。  

　　第三十二條 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)具備存托憑證做市業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)證券公司因履行做市義務(wù)而持有境外基礎(chǔ)股票或者存托憑證的，不適用《持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法》第四章第二節(jié)關(guān)于存托憑證持有變動(dòng)的相關(guān)規(guī)定。 

　　第三十三條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的投資者及其一致行動(dòng)人持有境內(nèi)存托憑證的，應(yīng)當(dāng)遵守《上市公司收購(gòu)管理辦法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于股份權(quán)益變動(dòng)的其他規(guī)定；不持有境內(nèi)存托憑證的，在境外市場(chǎng)披露的信息應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)市場(chǎng)同時(shí)披露。  

　　第三十四條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人回購(gòu)境外已發(fā)行股份或者境外存托憑證的，適用境外注冊(cè)地和上市地法律法規(guī)?；刭?gòu)境外已發(fā)行股份或者境外存托憑證的公告內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)市場(chǎng)同時(shí)披露。  

　　第三十五條 境內(nèi)上市公司以其新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證，或者以其非新增股票為基礎(chǔ)證券在境外上市存托憑證的，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。境內(nèi)上市公司以其新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合有關(guān)上市公司證券發(fā)行的規(guī)定。 

　　境內(nèi)上市公司存在下列情形之一的，不得在境外發(fā)行存托憑證：  

　?。ㄒ唬┍敬伟l(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；  

　?。ǘ┥鲜泄镜臋?quán)益被控股股東或者實(shí)際控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；  

　?。ㄈ┥鲜泄炯捌涓綄俟具`規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；  

　?。ㄋ模┈F(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過境內(nèi)證券交易所公開譴責(zé)；  

　?。ㄎ澹┥鲜泄净蛘咂洮F(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查； 

　?。┳罱荒昙耙黄谪?cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外； 

　　（七）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。 

　　第三十六條 境內(nèi)上市公司以其新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證的，發(fā)行價(jià)格按比例換算后原則上不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日基礎(chǔ)股票收盤價(jià)均價(jià)的90%。 

　　前款所稱定價(jià)基準(zhǔn)日為存托憑證發(fā)行期首日。 

　　第三十七條 境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證的，應(yīng)當(dāng)按照境內(nèi)證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理存托憑證對(duì)應(yīng)的新增股票上市和登記存管。 

　　第三十八條 境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行的存托憑證可以按規(guī)定與其對(duì)應(yīng)的境內(nèi)基礎(chǔ)股票進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換。 

　　境內(nèi)上市公司在境外公開發(fā)行的存托憑證自上市之日起120日內(nèi)不得轉(zhuǎn)換為境內(nèi)基礎(chǔ)股票。境內(nèi)上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的存托憑證自上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 

　　境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的存托憑證在存續(xù)期內(nèi)的份額數(shù)量所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票數(shù)量不得超過中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的數(shù)量上限，因境內(nèi)上市公司送股、股份分拆或者合并、轉(zhuǎn)換比例調(diào)整等原因?qū)е麓嫱袘{證增加或者減少的，數(shù)量上限相應(yīng)調(diào)整。 

　　第三十九條 境外存托人和開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)證券公司進(jìn)行存托憑證對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票交易，并向境內(nèi)證券交易所備案。境內(nèi)證券公司接受境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交易委托的，應(yīng)當(dāng)對(duì)其資質(zhì)、規(guī)模、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行審慎核查，并與其簽署服務(wù)協(xié)議，對(duì)境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展跨境轉(zhuǎn)換相關(guān)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性予以有效監(jiān)督和約束。 

　　第四十條 境外存托人和開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)選擇合格境外機(jī)構(gòu)投資者的托管人或者具有托管資格的證券投資基金托管人托管資產(chǎn)。 

　　前款規(guī)定的托管人應(yīng)當(dāng)參照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》的規(guī)定履行托管職責(zé)。 

　　第四十一條 境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可基于跨境轉(zhuǎn)換及對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的目的按照相關(guān)主管部門的規(guī)定買賣存托憑證對(duì)應(yīng)的境內(nèi)基礎(chǔ)股票及以下投資品種，但在境內(nèi)市場(chǎng)的資產(chǎn)余額不得超過中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上限。 

　　（一）貨幣市場(chǎng)基金；  

　?。ǘ﹪?guó)債；  

　?。ㄈ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。 

　　境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展上述跨境交易以及境外存托人按照存托協(xié)議的約定參與分紅派息等公司行為，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定。 

　　第四十二條 境內(nèi)上市公司以新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證購(gòu)買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等規(guī)定的條件。 

　　第四十三條 投資者及其一致行動(dòng)人通過存托憑證和其他方式擁有境內(nèi)上市公司權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其權(quán)益，并遵守證券監(jiān)管、外資管理等規(guī)定，履行法定義務(wù)。 

　　單個(gè)境外投資者持有單一境內(nèi)上市公司權(quán)益的比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%；境外投資者持有單一境內(nèi)上市公司A股權(quán)益的比例合計(jì)不得超過該公司股份總數(shù)的30%。境外投資者依法對(duì)境內(nèi)上市公司戰(zhàn)略投資的除外。 

　　境外存托人因履行存托職責(zé)持有基礎(chǔ)股票，不適用境內(nèi)上市公司股東權(quán)益變動(dòng)的相關(guān)規(guī)定。 

　　第四十四條 市場(chǎng)參與主體違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》等法律法規(guī)、《信息披露辦法》《存托辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督管理。 

　　第四十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《存托辦法》第四十五條的規(guī)定，對(duì)境內(nèi)證券公司采取進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查、進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證等措施。境內(nèi)證券公司、境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照《存托辦法》第 19 四十六條的規(guī)定對(duì)其采取相應(yīng)監(jiān)管措施。 

　　境內(nèi)證券公司未及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告境外投資情況及跨境資金流動(dòng)情況的，按照《證券法》第二百一十一條的規(guī)定進(jìn)行處罰。境內(nèi)證券公司開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)違反本規(guī)定或者其他相關(guān)規(guī)定的，按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條等規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者進(jìn)行處罰。 

　　第四十六條 境內(nèi)存托人和境外基礎(chǔ)股票托管人未按照《存托辦法》及有關(guān)規(guī)定開展存托憑證業(yè)務(wù)，或者境內(nèi)存托人、境外基礎(chǔ)股票托管人出現(xiàn)違反本規(guī)定的其他情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照《存托辦法》第五十三條的規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者進(jìn)行處罰。 

　　第四十七條 本規(guī)定自公布之日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2018年10月12日發(fā)布的《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定（試行）》（證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕30號(hào)）同時(shí)廢止。