尊敬的投資者：

    根據(jù)上期發(fā)〔2023〕228號、上期發(fā)〔2023〕229號的通知，中國證監(jiān)會已同意上海期貨交易所（以下簡稱上期所）合成橡膠期貨及期權(quán)注冊。合成橡膠期貨及期權(quán)的合約名稱與交割品級為丁二烯橡膠。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

    丁二烯橡膠期貨:

    一、上市時間
    丁二烯橡膠期貨自2023年7月28日（周五）起上市交易，當(dāng)日08:55-09:00集合競價，09:00開盤。
    二、交易時間
    每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間，每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時間段不進(jìn)行交易。
    三、掛牌合約
    BR2401、BR2402、BR2403、BR2404、BR2405、BR2406、BR2407。
    四、掛牌基準(zhǔn)價
    由上期所在上市前一交易日公布。
    五、交易保證金和漲跌停板
    我司丁二烯橡膠期貨合約交易保證金為合約價值的19%；漲跌停板幅度為±10%，首日漲跌停板幅度為其2倍。
    六、持倉公布
    當(dāng)某一合約收盤后的持倉量達(dá)到4萬手（單邊）時，交易所將公布該月份合約前20名期貨公司會員的成交量、買持倉量、賣持倉量以及該期貨品種期貨公司會員、非期貨公司會員的總成交量、總買持倉量和總賣持倉量。

    丁二烯橡膠期權(quán)：

      一、上市時間
    丁二烯橡膠期權(quán)自2023年7月28日（周五）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競價，21:00開盤。
    二、交易時間
    每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間為每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時間段不進(jìn)行交易。
    三、掛牌合約月份
    丁二烯橡膠期權(quán)首日掛牌BR2401、BR2402對應(yīng)的期權(quán)合約。
    丁二烯橡膠期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為10000手（單邊）。
    四、掛牌基準(zhǔn)價
    由上期所在上市前一交易日公布。
    計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，波動率以丁二烯橡膠現(xiàn)貨價格90日歷史波動率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。
    五、每次最大下單數(shù)量
    100手。
    六、行權(quán)與履約
    丁二烯橡膠期權(quán)為美式期權(quán)，在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉對沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

    在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“取消期權(quán)自動行權(quán)申請”。

    七、持倉限額管理
    期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
    非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
       

    八、套期保值交易頭寸管理
    丁二烯橡膠期權(quán)和丁二烯橡膠期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。

    九、合約詢價
    客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不得詢價。
       

    特此通知。