從2012年算起，煤炭市場掉頭向下，已進(jìn)入第四個年頭。除少數(shù)企業(yè)以外，煤炭行業(yè)大面積虧損，企業(yè)虧損面在80%以上。現(xiàn)在這樣的價格，對內(nèi)蒙古部分大型煤企的環(huán)渤海下水煤來講，即便具有成本優(yōu)勢，利潤也所剩無多。

　　煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行愈發(fā)困窘，似乎已窘無可窘，嗷嗷待食的煤炭產(chǎn)能愈加期待市場否極泰來。

　　未來的需求，可以讓煤炭業(yè)抱有樂觀的態(tài)度。得到廣泛認(rèn)同的是，2020年左右，國內(nèi)煤炭需求量將達(dá)到峰值，45億噸上下。這樣的預(yù)測結(jié)果，顯現(xiàn)著煤炭的能源主體地位，強(qiáng)化著行業(yè)的前景自信。

　　但應(yīng)該認(rèn)識到，需求巨大并不一定就意味著市場很快反轉(zhuǎn)，也并不等同于行業(yè)就一定會獲得合理效益。這要看供給的臉色。事實(shí)是，因?yàn)橥顿Y發(fā)力，特別是“十一五”期間，有統(tǒng)計顯示，煤礦建設(shè)投資達(dá)芻 ？1.25萬億元，是前55年總和的2.6倍，已造成近年來煤炭供需失衡。當(dāng)前，40多億噸的實(shí)際產(chǎn)能，還有將逐步釋放的10億噸產(chǎn)能，令煤市噤若寒蟬。市場何時否極泰來，關(guān)鍵取決于淘汰落后產(chǎn)能的進(jìn)展。

　　淘汰落后產(chǎn)能，本是一個艱難而漫長的過程。煤炭這樣產(chǎn)品天然同質(zhì)化的過度競爭行業(yè)，更是如此。通過以價格不斷下降為主要手段的殘酷競爭，一部分落后產(chǎn)能選擇冬眠，一部分則以時間換空間，選擇騰挪退出。當(dāng)下情形，正是如此，一部分大企業(yè)停采無效益礦井、工作面，實(shí)行集中生產(chǎn)；一部分“好掉頭”的小煤礦“要求被兼并”，或者礦關(guān)人散。

　　值得警醒的是，這一輪煤炭產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)下行，給落后產(chǎn)能騰挪退出的時間不會很長，選擇冬眠的落后產(chǎn)能，也許并非都能再迎來春色。

　　其一，政策抬高了產(chǎn)業(yè)門檻。安全、環(huán)保、規(guī)模生產(chǎn)已經(jīng)形成政策剛性，正強(qiáng)有力地將安全無保障、環(huán)保不達(dá)標(biāo)和生產(chǎn)無規(guī)模的產(chǎn)能踢出局外。部分落后產(chǎn)能，想通過投入、改造回到政策框架中來，也已不具備投資效率。

　　其二，新增產(chǎn)能優(yōu)勢突出。10億噸在建新增產(chǎn)能，生在新產(chǎn)業(yè)政策下，長在技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)經(jīng)營模式優(yōu)化環(huán)境中，具有先天優(yōu)勢和更強(qiáng)大的生命力，與它們競爭，落后產(chǎn)能無疑是“擊石之卵”。

　　其三，市場生態(tài)變化，更強(qiáng)力地擠壓著落后產(chǎn)能的生存空間。“海進(jìn)江”、“特高壓”、“大通道建設(shè)”，“北煤南運(yùn)”、“北電南送”、“西電東送”等，使煤炭市場呈現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)一般的開放透明競爭狀態(tài)。產(chǎn)品形態(tài)的變化、區(qū)域壁壘的土崩瓦解，將落后產(chǎn)能的活動空間擠壓得愈加逼仄。四川、重慶、湖南、貴州等地最為典型。

　　其四，外煤不弱。北邊火車運(yùn)來的和南邊漂洋過海來的煤炭，國內(nèi)煤炭并沒有絕對優(yōu)勢將其擋于國門之外。

　　其五，可再生能源發(fā)展速度也許會超越很多人的想象。尤其是光伏產(chǎn)業(yè)， 頻傳技術(shù)突破，光伏發(fā)電成本斷崖式下跌，對本具經(jīng)濟(jì)性的燃煤發(fā)電正形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?？稍偕茉床粫砣绫╋L(fēng)驟雨，盡管更多的預(yù)測是這樣，煤炭產(chǎn)業(yè)也須強(qiáng)化底線思維，增強(qiáng)自身應(yīng)對能源結(jié)構(gòu)變化的靈活性和適應(yīng)力。

　　有沒有另外一種可能，再來一輪經(jīng)濟(jì)大提速，“大水漫灌”，落后產(chǎn)能度過煎熬迎來滋潤？不僅煤炭，過剩的鋼鐵、水泥等，肯定都有這樣的期待。辯證地講，不能說完全不可能。但主流認(rèn)識是，中國經(jīng)濟(jì)正步入中高速發(fā)展階段，事實(shí)上，GDP增速也已回落到7%左右。這樣的期待，是正在接近的現(xiàn)實(shí)，還是望梅止渴、畫餅充饑？無疑后者的可能性更大。

　　在落后產(chǎn)能熬還是退的猶豫中，煤市向下已進(jìn)入第四個年頭。留給落后產(chǎn)能騰挪退出的時間正分秒流逝。