行情回顧

　　現(xiàn)貨黃金前一交易日開盤1091.84美元/盎司，盤中最高1094.64美元/盎司，最低至1085.13美元/盎司，報(bào)收1089.76美元/盎司，日K線收十字小陰線?，F(xiàn)貨白銀前一交易日開盤14.54美元/盎司，盤中最高14.58美元/盎司，最低至14.30美元/盎司，報(bào)收14.39美元/盎司，日K線收下影陰線。美原油前一交易日開盤44.08美元，盤中最高44.72美元，最低至43.57美元，報(bào)收43.63美元，日K線收上影陰線。

　　基本面

　　周一，美聯(lián)儲(chǔ)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)為1.6，不及預(yù)期的1.9,9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3，表明10月勞動(dòng)力市場較9月進(jìn)一步改善。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場的真實(shí)狀況。美國10月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)為1.6，不及預(yù)期的1.9,9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3。最新LMCI報(bào)告表明，10月美國勞動(dòng)力市場較9月有進(jìn)一步改善。去年，美國勞動(dòng)力市場保持在較好態(tài)勢(shì)。不過今年4月，LMCI一度跌至-1.9，創(chuàng)出三年來最低。近幾個(gè)月，LMCI指數(shù)逐漸好轉(zhuǎn)，表明勞動(dòng)力市場再度回暖。這與10月美國非農(nóng)數(shù)據(jù)傳遞的信號(hào)是一致的。上周五，美國勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告極其亮眼。10月新增就業(yè)人口27.1萬人，大幅超過預(yù)期的增加18.2萬人，9月數(shù)值下修至增加13.7萬人；失業(yè)率5.0%，創(chuàng)2008年以來新低，預(yù)期5.0%，9月為5.1%；平均每小時(shí)工資環(huán)比增長0.4%，預(yù)期為增長0.2%，9月為持平；平均每小時(shí)工資同比增長2.5%，預(yù)期增長2.3%。LMCI就業(yè)市場狀況指數(shù)揭示了美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國就業(yè)情況的解讀，在每月非農(nóng)報(bào)告后的周一公布。該指數(shù)對(duì)市場了解美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場的看法極其重要。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場的真實(shí)狀況。就業(yè)市場狀況指數(shù)包含了19個(gè)就業(yè)相關(guān)指標(biāo)，包括失業(yè)率這樣的重要指標(biāo)，以及就業(yè)計(jì)劃調(diào)查這樣的小指標(biāo)。該指數(shù)的推出，是為了提供一個(gè)更全面的勞動(dòng)力市場參考指標(biāo)。數(shù)據(jù)公布后，巴克萊表示，LMCI把勞動(dòng)力市場的19個(gè)指標(biāo)，用動(dòng)態(tài)因子模型濃縮為一個(gè)單一指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)是FOMC委員會(huì)用于評(píng)估整體勞動(dòng)力市場狀況的。可以通過LMCI指標(biāo)的變化，并結(jié)合整體商業(yè)周期，來理解勞動(dòng)力市場健康狀況。由于勞動(dòng)力市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)于12月會(huì)議上加息的預(yù)期顯著增強(qiáng)。

　　美國勞工部周二(11月10日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率降幅大于預(yù)期，因?yàn)槠秃秃推渌恍┥唐烦杀鞠禄砻髅涝邚?qiáng)和全球需求疲軟繼續(xù)令美國通脹水平承壓。具體數(shù)據(jù)顯示，美國10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率下降0.5%，降幅大于預(yù)期值0.1%，前值從下降0.1%修正為下降0.6%；10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率下降10.5%，降幅大于預(yù)期值9.3%，前值從下降10.7%修正為下降11.3%。美國進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率在過去16個(gè)月中有14個(gè)月錄得下跌。美元走強(qiáng)和油價(jià)大幅下跌使美國通脹承壓，且美國通脹在很長的一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)低于美聯(lián)儲(chǔ)(FED)2%的目標(biāo)水平。不過，雖然美國通脹壓力疲軟，但是這不大可能阻止美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息，因該國10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)飆升，且失業(yè)率降至七年半低點(diǎn)5.0%。而勞動(dòng)力市場收緊，可能會(huì)使得美聯(lián)儲(chǔ)官員相信通脹將緩慢升至其目標(biāo)水平。美國10月石油進(jìn)口價(jià)格下降2.1%(9月下降6.0%)；食品進(jìn)口價(jià)格下降1.0%，降幅創(chuàng)自1月來最大水平；工業(yè)用品價(jià)格下降1.4%(9月下降2.9%)。數(shù)據(jù)并顯示，美國10月出口物價(jià)指數(shù)月率下降0.2%，符合預(yù)期，前值從下降0.7%修正為下降0.6%；10月出口物價(jià)指數(shù)年率下降6.7%，降幅低于前值7.4%。

　　國際能源署(IEA)報(bào)告顯示全球原油相關(guān)投資大幅下降，國際油價(jià)周二(11月10日)獲得提振小幅回升，但供應(yīng)過剩擔(dān)憂令上行空間受限。美國WTI原油期貨價(jià)格盤中最高觸及44.76美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤中最高觸及47.86美元/桶。國際能源署認(rèn)為油價(jià)這十年內(nèi)很難重回80美元/桶，即使油企大幅削減資本支出，原油需求的緩慢增長依然限制了油價(jià)的回升速度。在國際能源前景報(bào)告中，國際能源署預(yù)期全球原油相關(guān)投資于2015年將下降逾20%，同時(shí)下降趨勢(shì)將持續(xù)至2016年。

　　今日中國國家統(tǒng)計(jì)局將公布10月工業(yè)增加值等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，市場共識(shí)預(yù)期是工業(yè)增加值同比增幅由9月份的5.7%略微提升至5.8%。從PMI數(shù)據(jù)和金屬價(jià)格可以看出，幾乎沒有樂觀的理由。統(tǒng)計(jì)局周三還將公布社會(huì)消費(fèi)品零售總額、固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)銷售和開發(fā)數(shù)據(jù)，重要看點(diǎn)是房地產(chǎn)銷售走強(qiáng)是否已經(jīng)刺激開發(fā)商開工建設(shè)新項(xiàng)目。財(cái)經(jīng)大事上，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布半年度金融穩(wěn)定報(bào)告/04:05新西蘭聯(lián)儲(chǔ)主席惠勒召開新聞發(fā)布會(huì)；英國央行就金融監(jiān)管的未來發(fā)展方向舉行公開論稱長卡尼和歐洲央行行長德拉基。周三(11月11日：美國因退伍軍人節(jié)假期休市、加拿大因榮軍日銀行、債券市場均休市)

　　技術(shù)面

　　油價(jià)連續(xù)五日走低，日線圖上看，布林帶呈橫向狀態(tài)，下軌微幅打開，目前短周期均線向下運(yùn)行，MACD指標(biāo)呈現(xiàn)死叉，RSI、KDJ指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間運(yùn)行，四小時(shí)圖上看，布林帶弱勢(shì)運(yùn)行，MACD指標(biāo)低位雙線粘合運(yùn)行，RSI、KDJ指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間運(yùn)行，日內(nèi)建議上方壓力關(guān)注5日均線44.3附近，下方支撐關(guān)注42.5附近，操作上可高空低多思路，入場后空單止損設(shè)在45之上，多單止損設(shè)在41.7下方。

　　黃金呈現(xiàn)低位震蕩格局，目前日?qǐng)D均線空頭排列，布林帶開口偏弱形態(tài)，MACD指標(biāo)0軸下方運(yùn)行，RSI、KDJ指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間呈現(xiàn)向上翹頭跡象，4H圖布林線偏弱運(yùn)行，MACD指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間上行發(fā)散，強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間金叉向上。短線行情存在反彈的預(yù)期，建議日內(nèi)于1080做多，止損1072下方，目標(biāo)看1102附近。

　　白銀近期連續(xù)下跌，昨日行情再創(chuàng)新低，日?qǐng)D上目前均線系統(tǒng)向下，布林帶開口偏弱，MACD指標(biāo)下穿0軸，強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間呈現(xiàn)向上翹頭跡象。4H圖布林線偏弱運(yùn)行，MACD指標(biāo)超賣區(qū)間向上翹頭，強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)在弱勢(shì)區(qū)金叉向上。行情短線存在震蕩反彈的預(yù)期，日內(nèi)建議價(jià)格回踩14.2做多，止損在13.9下方，看14.7、15附近。所有操作品種入場輕倉，嚴(yán)格做好風(fēng)險(xiǎn)指令。