一、行情回顧

    11月5日鐵礦石1505平開后小幅沖高，午盤后迅速下挫，最低下探至509點(diǎn)，報(bào)收于510點(diǎn)，跌幅1.54%，創(chuàng)上市以來的新低，顯示極為弱勢(shì)。全日成交1003070手，增倉92114手，持倉1034548手，成交有所放大。持倉前二十名中，多頭持倉349701手（+22376），空頭持倉418087手（+36806），空頭占優(yōu)。從今日持倉可以看出，今天屬于增倉下行，表明新入場(chǎng)的投資者看空的氛圍比較濃厚。

二、基本面

宏觀面：

    1、國家發(fā)改委今日批復(fù)新建和順至邢臺(tái)、衢州至寧德、格爾木至庫爾勒、連云港至鎮(zhèn)江、祥云至臨滄、南昌至贛州等鐵路項(xiàng)目，批復(fù)南昆鐵路南寧至百色段增建二線工程。其中，和順至邢臺(tái)項(xiàng)目金額為66.4億元，衢州至寧德項(xiàng)目金額為304.85億元，格爾木至庫爾勒項(xiàng)目金額為376.4億元，南寧至百色項(xiàng)目金額為98.83億元，連云港至鎮(zhèn)江項(xiàng)目金額為464.62億元，祥云至臨滄項(xiàng)目金額為155億元，南昌至贛州項(xiàng)目金額為532.5億元，共計(jì)項(xiàng)目金額為1998.6億元。此消息確定了國家在加大鐵路基建方面投資的意向來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。

    2、國家發(fā)展改革委4日起就《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》修訂稿公開征求意見。修訂稿大幅縮減了限制外商投資產(chǎn)業(yè)條目,從原來的79條減少到35條。此次對(duì)外商投資限制類條目的縮減幅度之大,為我國1995年頒布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》以來首次,其中不乏可圈可點(diǎn)之處。但取消限制的一些產(chǎn)業(yè)或?yàn)楫a(chǎn)能過剩行業(yè),或是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè),還有一些涉及我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

    3、APEC會(huì)議期間，中國國家主席習(xí)近平將系統(tǒng)闡述建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的“一帶一路”規(guī)劃，并于近日召開最高級(jí)別經(jīng)濟(jì)工作小組會(huì)議，確定讓中國過剩產(chǎn)能“走出去”的“中國版馬歇爾計(jì)劃”。

現(xiàn)貨報(bào)價(jià)：

    11月5日唐山普方坯穩(wěn)，價(jià)格2470元/噸；主要港口巴西粉礦（65%）為629（-5）元/噸，；澳洲PB粉礦（61.5%）為530（-5）元/噸；澳洲楊迪粉礦（58%）為484（+0）元/噸。港口現(xiàn)貨價(jià)格以小幅下跌為主。

供給：

    黑德蘭10月至中國發(fā)貨量為3171萬噸，較9月2977萬噸增長6.5%。黑德蘭港至中國運(yùn)量最高記錄發(fā)生在今年8月份，該月運(yùn)量達(dá)3203萬噸。同時(shí)，澳洲的兩拓，力拓和必和必拓，都在最新的季報(bào)中指出要進(jìn)一步提高產(chǎn)量。而作為澳洲第三大礦山FMG雖然已經(jīng)完成1.55億噸的達(dá)產(chǎn)目標(biāo)，但繼續(xù)有望提高其產(chǎn)品至中國的運(yùn)量。后期供給壓力仍然偏大。

庫存：

    截止10月31日，Mysteel統(tǒng)計(jì)全國41個(gè)主要港口鐵礦石庫存

    港口庫存有所增加，表明需求不濟(jì)。

需求：

    今日鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)建材價(jià)格總體小幅上漲，熱軋板卷、中厚板價(jià)格延續(xù)盤整。現(xiàn)今鋼市整體環(huán)境仍偏弱，期貨市場(chǎng)再度走弱，原材料價(jià)格連續(xù)盤整，市場(chǎng)活躍度降低，商家對(duì)后市信心不足，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼價(jià)弱勢(shì)盤整運(yùn)行。對(duì)鐵礦石需求不利。

三、操作建議

    從日線上看，鐵礦石今日收出了帶上影線的光腳陰線，又是增倉放量下行，下行態(tài)度比較強(qiáng)勢(shì)。從基本面上來看，今日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格下跌，國外礦山增產(chǎn)壓力依然較大，今日鋼材的需求表現(xiàn)的較為悲觀，鋼價(jià)接連下跌再加上近日來由于APEC會(huì)議導(dǎo)致華北部分鋼廠停工，引發(fā)了共振，致使鐵礦石大幅下挫。建議逢高空，在520-530一線建倉較為安全，長期目標(biāo)位為480，短期目標(biāo)位為500，止損535。

（以上內(nèi)容，僅供參考，不做交易依據(jù)，期貨有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）